英伟达800VDCV2.0白皮书发布 再次重

英伟达发布800VDC V2.0白皮书，明确800V HVDC机架将于2026年第二季度推向市场，定位800V DC为增量升级方案，确认HVDC为下一代吉瓦级AI工厂的唯一标准化供电架构，并首次明确专属工程设计标准，包括接地体系、分区保护、设备迭代路线、接口安全等，工程设计可落地针对800V DC特点。

800V DC作为增量升级方案，将与480V方案共存，GW级工程暂时保留480V方案。HVDC被确认为下一代吉瓦级AI工厂的唯一标准化供电架构，800V DC产业链贝塔地位得到重申。供应商数量将从约30家提升至约80家，大陆厂商更有机会取得份额。

研报重点分析了800V DC和HVDC的放量节奏、市场定位、工程设计标准及供应链发展。明确指出800V DC为增量升级方案，存量保留480V方案，GW级工程唯一方案480V方案暂时保留。确认HVDC为下一代吉瓦级AI工厂的唯一标准化供电架构，并明确四代机架功率演进路径。

800V DC和HVDC市场正处于快速发展阶段，800V HVDC机架将于2026年第二季度正式推向市场。800V DC产业链贝塔地位得到重申，供应商数量将从约30家提升至约80家，大陆厂商更有机会取得份额。工程设计标准首次明确，包括接地体系、分区保护、设备迭代路线、接口安全等，工程设计可落地针对800V DC特点。

研报未明确提示具体风险，但需关注技术迭代速度及市场竞争格局变化可能对800V DC和HVDC产业链的影响。此外，工程设计标准的落地实施及供应链整合过程中可能存在的挑战也需关注。供应商数量增加可能带来市场竞争加剧，需关注技术路线选择及市场接受度等因素。