量化日报 | 短端或有波动

核心观点

看多：30年国债、3年AAA中短票、5年国债、万得全A指数、中证红利全收益指数、科创50指数、万得微盘指数、国证2000指数、COMEX黄金、IPE布油；
震荡：恒生科技指数、COMEX铜；
调整：2年国债、焦煤。

模型观点及信号持续情况

• 30年国债：原始信号16.61%，MA5为25.38%，看多，信号持续超过10个交易日；
• 3年AAA中短票：原始信号29.81%，MA5为37.91%，看多，信号持续4个交易日；
• 5年国债：原始信号38.43%，MA5为26.59%，看多，信号持续7个交易日；
• 2年国债：原始信号78.79%，MA5为60.01%，由震荡转为调整，信号持续1个交易日；
• 万得全A指数：原始信号35.01%，MA5为26.11%，看多，信号持续4个交易日；
• 中证红利全收益指数：原始信号5.06%，MA5为17.44%，看多，信号持续2个交易日；
• 恒生科技指数：原始信号50.29%，MA5为50.99%，震荡，信号持续4个交易日；
• 科创50指数：原始信号8.58%，MA5为11.51%，看多，信号持续超过10个交易日；
• 万得微盘指数：原始信号1.54%，MA5为3.58%，看多，信号持续4个交易日；
• 国证2000指数：原始信号16.04%，MA5为30.91%，看多，信号持续6个交易日；
• COMEX黄金：原始信号16.00%，MA5为31.37%，看多，信号持续2个交易日；
• IPE布油：原始信号5.19%，MA5为20.23%，看多，信号持续4个交易日；
• COMEX铜：原始信号29.24%，MA5为42.12%，震荡，信号持续2个交易日；
• 焦煤：原始信号77.77%，MA5为77.86%，调整，信号持续9个交易日。

风险提示

• 模型失效风险；
• 因子失效风险；
• 数据质量风险。

信息披露

• 分析师具备证券投资咨询执业资格，报告基于合规数据及职业理解；
• 财通证券具备证券投资咨询业务资格；
• 报告不构成投资建议，客户需独立决策；
• 信息来源已公开资料，不保证准确性、完整性。