蒙特利尔银行美股招股说明书(2026-08-12版)

蒙特利尔银行零息票据不支付利息，收益取决于标普500®指数表现。若最终指数≥初始水平的87.50%，则获得固定收益（预期1150.90%-1177.50美元）；若低于阈值，则损失部分或全部本金，损失比例约为1.1429%×（最终指数与阈值差距百分比）。票据本金为1000美元，初始估值在968.00-999.00美元之间，到期日由交易日确定，预计为确定日后第二个工作日。

该产品适合风险偏好较高、追求潜在高收益且不介意本金损失的投资者。由于存在本金损失风险、收益上限、税收不确定性（可能30%预扣税）、信用风险（蒙特利尔银行未担保债务）和二级市场缺失（流动性差）等问题，投资者需充分评估自身风险承受能力，并咨询税务顾问。产品适合不介意本金波动、关注标普500®指数表现的投资者。

关键数据包括：初始估值968.00-999.00美元（低于发行价），到期日由交易日确定（预计确定日后第二个工作日），期限范围未明确，阈值水平为初始值的87.50%，缓冲率约114.29%。票据本金为1000美元，收益情况分两种：达标时获得1150.90%-1177.50美元，不达标时损失部分或全部本金。

主要风险包括：本金损失风险（若标普500®指数低于87.50%阈值）、收益上限（即使指数上涨也受限）、税收不确定性（美国可能30%预扣税）、信用风险（蒙特利尔银行未担保债务）和二级市场缺失（流动性差）。投资者需注意票据不上市交易，且未明确期限范围，需谨慎评估风险。

该票据不上市交易，二级市场可能有限或不存在，流动性差。由于缺乏公开交易渠道，投资者在持有期间难以快速变现，需考虑长期持有或无法及时出售的风险。此外，票据期限未明确，可能影响投资者对资金流动性的规划。