摩托罗拉解决方案美股招股说明书(2026-08-10版)

摩托罗拉解决方案计划发行总额为9.5亿美元的优先票据，其中3.5亿美元为2029年到期、利率为4.85%的优先票据，6亿美元为2036年到期、利率为5.65%的优先票据。此次发行旨在为收购反无人机技术公司D-Fend Solutions提供资金，并用于一般企业用途，包括偿还现有债务。发行所得预计约为9.422亿美元。

摩托罗拉解决方案发行优先票据的资金将主要用于收购反无人机技术公司D-Fend Solutions，并用于一般企业用途，包括偿还现有债务。公司目前负债率为9亿美元，此次发行将进一步增加其杠杆率。

摩托罗拉解决方案发行的优先票据为无担保债务，在破产、清算或其他类似情况下，其偿还顺序将劣后于所有其他无担保债务。这意味着在公司清算时，优先票据持有人将排在其他无担保债权人之后获得偿还。

摩托罗拉解决方案优先票据预计将采用簿记形式进行交易，交易市场可能缺乏流动性。票据将在美国证券交易所上市，但公司无意寻求其报价。这意味着投资者可能难以在需要时快速买卖这些票据。

摩托罗拉解决方案发行优先票据存在多种风险。首先，D-Fend Acquisition的完成取决于监管批准和其他常规条件，存在不确定性。其次，公司董事会和管理层对发行所得的用途拥有广泛的自由裁量权，可能存在资金使用不明确的风险。此外，穆迪、标普全球和惠誉已预期对票据进行评级，但评级可能会发生变化，从而影响票据的市场价格和市场性。最后，公司可能无法在控制权变更事件中回购所有票据，给投资者带来风险。