天风电新 数采及福莱新材观点更新 真实数据缺失成为物理AI核心卡点 公司数采布局进展领先-0

这份研报指出高质量真实物理交互数据极度稀缺，仅约50万小时，而训练通用具身智能模型至少需要1000万小时数据。数采基建加速推进，UMI方案有望成为主流，触觉传感器将充分受益。报告分析了触觉数据采集手套和专业版外骨骼手套等产品的布局，以及与数据运营类企业、大型工厂客户和本体/模型训练类企业的对接情况。

数采行业发展趋势显示，数据稀缺性问题突出，高质量真实物理交互数据需求远超供给。数采基建加速推进，UMI方案成为主流，触觉传感器受益明显。未来手套产品将放量，国内需求预计2028年达50万套，市场空间25亿元。技术壁垒在于成熟方案积累和技术Know-how，材料与传感器结合是关键优势。

研报重点分析了数采行业的数据稀缺性问题、数采基建进展、产品布局（触觉数据采集手套和专业版外骨骼手套）、客户对接（数据运营类企业、大型工厂客户、本体/模型训练类企业及国际市场）、技术壁垒（成熟方案积累和技术Know-how）以及估值测算（功能性薄膜+数字感压系统、机器人电子皮肤、数采手套合计市值160亿元）。

当前数采市场现状显示，高质量真实物理交互数据极度稀缺，制约了物理AI发展。数采基建加速推进，UMI方案和触觉传感器是市场热点。产品方面，触觉数据采集手套售价约5-6千元，是未来主力产品；专业版外骨骼手套售价5-6万元，可采集手部触觉数据与关节位置数据。客户对接方面，已覆盖数据运营类企业、大型工厂客户和本体/模型训练类企业，国际市场正在送样对接中。

研报提示的风险主要集中在数据稀缺性上，高质量真实物理交互数据极度稀缺可能成为物理AI发展的核心卡点，影响数采基建和产品布局的推进速度。此外，技术壁垒虽存在优势，但市场竞争加剧可能影响市场份额和利润水平。市场需求的快速变化也可能带来不确定性。