2026年7月中国生命科学与医疗行业调研总结
行业前景及考量因素
- 2025年业务表现：整体回暖但未达预期，本土企业表现优于2024年，医疗器械企业持续承压。
- 关键影响因素：产品生命周期经济效益、供应链本土化关注度提升，患者交互影响占比增幅最大。
- 企业优先级：优化市场营销和销售团队仍最关注，本土研发投入上升，政府事务敏感度分化。
- 2026年增长预期：整体趋于中等增长，本土企业最为乐观，外资企业预期趋于平衡。
- 中国市场信心：显著回升，近九成企业维持或加码中国资源投入，外资信心修复最为显著。
- 地缘政治风险：近半数企业认为影响有限，本土企业或有业务计划调整。
商业健康保险创新药品目录
- 首版目录落地：生物医药企业参与度最高，医疗器械领域尚未覆盖。
- 主要挑战：覆盖范围有限，四成企业仍在评估下一步行动。
企业管理模式与战略
- 产品组合调整：应对医保/带量采购仍是战略重点。
- 本土资产布局：寻找本土资产优化产品组合持续关键。
- “In China for China”战略：中国特有管理模式在大型和外资企业中重要性攀升。
- ESG实施：全面对标全球计划，本土企业搭建专业团队意愿较强，碳减排目标获高层重视。
新监管和技术影响
- 监管框架：中国监管框架不断发展，数据隐私监管变化影响分化。
- 数据隐私与出口限制：大型、外商独资企业承压较重，“中国特定IT和技术解决方案”需求攀升。
- 数据治理/合规管理：被提升至首要任务，外资本地化IT与数据方案需求上升。
- 创新产品与市场准入：本土企业扶持、加快创新产品市场准入关注度稳居前两位。
- 人工智能（AI）应用：超半数企业正进行内部能力建设，初期建设阶段为主。
- 生成式人工智能（GenAI）：数据分析与洞察、运营与工作流程自动化最被看好的应用领域。
商业投资策略转变
- 新渠道开发：企业对新渠道开发的热情总体下降，本土企业尤为显著。
- 外商投资限制放宽：本地化投资增加，外资在供应链本地化投资甚至超过本土商业能力。
- 市场规模与商业模式：市场规模仍是关键考量，商业模式及供应链战略重视度提升。
- 出海策略：共同开发成为出海共识，本土企业双轮驱动，NewCo模式遇冷，医药与器械轻重资产分化。
- 本土创新生态参与：深度参与中国本土创新生态势在必行，战略重心聚焦本地化业务。
- 资源配置调整：审视中国特有资产组合、评估市场活动投入回报率位居前列，对数智技术的重视度下滑，人才结构重新评估优先级显著提高。
洞察总结
- 价值定位：从“规模扩张”到“精准卡位”。
- 创新生态：从“单向引进”到“双向博弈”。
- 监管环境：从“适应规则”到“驾驭合规”。
