太阳东吴计算机AI投资下半场自主可控底座筑基物理AI打开长期空间

2026世界人工智能大会开幕式重要讲话指明国内人工智能产业两大核心发展主线：1️⃣ 筑牢人工智能安全可靠、自主可控发展底线；2️⃣ 推动AI技术由数字虚拟世界，加速向物理现实世界延伸落地。这两条主线将构成AI产业下半场核心投资脉络。

自主可控：算力底座是产业发展根基，中长期具备配置价值

• 外部供应链环境持续存在不确定性，构建安全自主的算力基础设施是国内人工智能产业持续发展的先决条件，国产算力、本土大模型赛道成长逻辑持续强化。
• 重点方向标的：
  • 国产算力芯片及硬件：寒武纪、海光信息、中科曙光、禾盛新材
  • 昇腾产业链：浪潮信息、云南锗业、软通动力
  • 算力运营与算力租赁：宏景科技、协创数据、利通电子、中威电子
  • 本土自研大模型：智谱AI、MiniMax、科大讯飞

物理AI：打通数字与现实，开启产业跃迁新周期

• AI技术深度融入物理场景，有望实现人力替代、高危场景作业革新，依托世界模型实现对现实世界的感知、推演与决策，推动实体经济数字化深度变革，是下一阶段产业演进核心方向。
• 重点方向标的：
  • 世界模型与工业数字化：中控技术、能科科技、索辰科技、品茗科技