国内人工智能产业下半场将围绕两大核心发展主线展开:一是筑牢安全自主的算力基础设施,二是推动AI技术从数字虚拟世界向物理现实世界延伸落地。
自主可控方面,算力底座是产业发展的根基,中长期具备配置价值。外部供应链不确定性持续存在,构建安全自主的算力基础设施是国内AI产业发展的先决条件。重点方向及标的包括:
- 国产算力芯片及硬件:寒武纪、海光信息、中科曙光、禾盛新材
- 昇腾产业链:浪潮信息、云南锗业、软通动力
- 算力运营与算力租赁:宏景科技、协创数据、利通电子、中威电子
- 本土自研大模型:智谱AI、MiniMax、科大讯飞
物理AI方面,AI技术深度融入物理场景,有望实现人力替代、高危场景作业革新。依托世界模型实现对现实世界的感知、推演与决策,推动实体经济数字化深度变革,是下一阶段产业演进的核心方向。重点方向及标的包括:
- 世界模型与工业数字化:中控技术、能科科技、索辰科技、品茗科技