主动量化策略周报：个股年内收益中位数-20%，优基增强组合年内排名主动股基前20%

国信金工主动量化策略表现跟踪

核心观点

• 优秀基金业绩增强组合年内收益中位数为-20%，在主动股基中排名前20%。
• 本周，优秀基金业绩增强组合绝对收益0.56%，相对偏股混合型基金指数超额收益-0.20%；本年绝对收益18.02%，超额收益14.29%。
• 超预期精选组合本周绝对收益-0.36%，超额收益-1.12%；本年绝对收益4.35%，超额收益0.62%。
• 券商金股业绩增强组合本周绝对收益-1.71%，超额收益-2.47%；本年绝对收益13.27%，超额收益9.55%。
• 成长稳健组合本周绝对收益-1.29%，超额收益-2.06%；本年绝对收益13.29%，超额收益9.57%。
• 本周股票收益中位数-3.23%，主动股基收益中位数1.02%。
• 本年股票收益中位数-20.36%，主动股基收益中位数1.60%。

国信金工主动量化策略跟踪

• 国信金工主动量化策略包含“优秀基金业绩增强组合”、“超预期精选组合”、“券商金股业绩增强组合”和“成长稳健组合”，以公募主动股基为业绩基准。
• 优秀基金业绩增强组合：对标公募主动股基收益中位数，采用量化方法增强，历史表现优异，大部分年度业绩排名在股基前30%。
• 超预期精选组合：基于业绩超预期事件筛选股票，进行基本面和技术面双层优选，历史表现优异，每年业绩排名基本在主动股基前30%。
• 券商金股业绩增强组合：以券商金股股票池为选股空间，进行优选，历史表现优异，每年业绩排名基本在主动股基前30%。
• 成长稳健组合：采用“先时序、后截面”方式构建成长股二维评价体系，优先选择距离财报预约披露日较近的股票，历史表现优异，每年业绩排名基本在主动股基前30%。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 模型失效风险