OFG Bancorp 2026年第二季度财报电话会议

00:00:00 嗯。早上好，各位。感谢大家参加 Bancorp 的电话会议。我是 Boau，今天将担任您的会议操作员。今天的发言嘉宾有：Jose Rafael Fernandez，首席执行官兼董事长；Marisza Ayzmendi，首席财务官；以及 Cesar Ortiz，首席风险官。 00:00:23 今日的讲话附有演示文稿。该演示文稿可在OFTSEC网站2026年第二季度的栏目下找到。本次电话会议可能包含关于管理层目标、计划和预期的某些前瞻性陈述。这些陈述受OFTSEC定期报告中风险因素部分所述的风险和不确定性的影响。实际结果可能与当前预期有重大差异。我们不对因后续发展而更新本次电话会议中披露的信息作出任何承诺。 00:00:59 所有线路均已静音，以防止背景噪音。发言结束后，将进行问答环节。届时将提供指示。现在我愿将会议交由费尔南德斯先生主持。请开始，先生。 00:01:15 早上好，感谢各位的参与。我们很高兴向大家报告我们第二季度的业绩。我们又一次度过了全面出色的季度，所有领域都保持了良好的发展势头。让我们来看一下我们演示文稿的第三页。我们继续展现出强劲的财务表现。每股收益同比增长21%，总收入核心业务增长了4%。这得益于持续的贷款增长、核心存款强劲、信贷质量稳定以及有效的资产负债管理。我们看到了所有业务领域持续稳健的势头，这得益于我们严谨的执行力、卓越的客户关系以及我们差异化的运营模式。在本季度，我们启动了一项新的品牌推广活动，重点突出了我们向兼具人文关怀的数字银行进行战略和财务转型的进程。 00:02:08 将创新技术与我们以客户为中心的文化相结合，同时拥有健康的消费者和企业流动性、工资增长以及历史最低的失业率，波多黎各的经济持续展现出韧性。请翻到第 四 页。 00:02:27 我们的核心数字战略聚焦于三个关键执行领域。第一个领域是通过满足其特定需求的创新账户产品为顾客提供价值，其中Libre面向大众市场，Elite面向大众富裕阶层，Mybis面向中小企业。 00:02:46 第二个重点是技术。我们的全渠道平台让客户能在所有数字渠道上与我们无缝互动。这推动了数字化应用，产生了效率提升和成本节约。反过来，这使我们能够以新的方式投资于客户服务，并将分行转变为关系建立场所，而非交易处理场所。 00:03:13 第三重点是智能银行。我们利用数据提供实时、个性化的洞察，为客户创造独特价值，帮助他们更好地管理财务。总的来说，这种策略使我们在市场中脱颖而出，推动更高的数字化采用率，最重要的是，深化客户关系。所有这些最终转化为业务的持续稳定增长。请翻到第5页。 00:03:49 我们的关键绩效指标持续反映出相关成果。大多数零售客户几乎将所有日常及存款业务、贷款还款都转至我们的网点和手机银行渠道办理。第二季度，我们实现了净新增零售及商业客户同比增长4%，活跃数字用户增长11%，数字贷款还款增长6%，以及虚拟柜员使用量增长3%。 00:04:17 结合我们不断提升的服务水平，我们的产品和服务人员每天都在为客户创造附加价值。截至6月28日，已有20%的银行账户以数字化方式开设。我们是波多黎各唯一拥有这种全面能力的银行。每月已向客户提供超过110万条个性化智能银行洞察，客户满意度超过90%。此外，在波多黎各其他银行营业时间外，已有超过68,000名客户通过我们的实时远程柜员获取服务。 00:04:55 现在，我想把电话交给marisra，让他更详细地审核财务情况。谢谢Jose。所有比较均指第一季度，除非另有说明。现在我们来看第六页。本季度的财务表现非常强劲。每股收益（EPS）已攀升至1.39美元，效率比率为54%，平均资产升至1.90。 百分之三。平均有形普通股权益回报率上升至近18%。 并且，派息比率是25%，这反映了本季度相较于第一季度收入的更高水平。让我们翻到第七页，回顾一下我们的损益表要点。 00:05:50 核心收入增加450万美元至1.9亿美元。总利息收入为1.97亿美元，增加了300万美元。这反映了贷款的平均余额和平均利率均有所提高，这超过了现金和证券收入略有下降的影响。 00:06:15 本季度包含来自三笔已全额偿还的商业贷款的410万美元。这与第一季度一笔类似贷款全额偿还的330万美元相比。 00:06:31 该季度多出一天，使利息收入增加了约160万美元。总利息支出为4000万美元，减少了500万美元。这反映了经纪CDs和借入资金的平均余额较低，足以抵消核心存款平均余额较高所产生的成本。 00:06:57 增加的日期使利息支出增加了约40万美元。银行和金融服务总收入增加了100万美元，达到3300万美元，这反映了银行服务和财富管理收入的提高，其中包括100万美元的年度保险和年金费用。 00:07:22 非利息支出增加810万美元至1.03亿美元。这包括580万美元的业务运营费用，而第一季度则包括100万美元的资本市场准备和非常规站点成本，以及360万美元的业务相关销量激励收益。 00:07:49 所得税为157万美元，反映了该年度预计的etr为22.64%，以及某些零星项目的收益。 00:08:02 现在让我们翻到第8页，回顾我们的资产负债表要点。平均贷款余额增长了7800万美元至82亿美元，期末余额增长了6200万美元。 由于波多黎各商业和消费者贷款的增加，达到数十亿美元或0.8%。 00:08:27 新增产值为7.5亿美元，增加了1.46亿美元，增幅近24%，反映了波多黎各商业、住宅、抵押和消费者贷款的增长。 00:08:45 去年同期产量略有上升，这是由于2025年第二季度关税威胁导致汽车销量激增所致。 00:08:55 平均核心存款余额增长了1.45亿美元，达到97亿美元，其中 期末余额为8500万美元或0.9%，导致政府、商业和零售存款增长放缓。 00:09:17 此处加入我们的大额政府存款，4亿美元。存入三个月和六个月定期存款，Demand deposit（活期存款）类别中大约剩余1.75亿美元。平均现金余额减少4500万美元，但由于存款增长和投资组合的还款，期内增加了1.09亿美元。平均投资额减少8400万美元，期末为9200万美元。 00:09:54 由于抵押贷款支持证券的本金偿还。 00:09:58 平均借入额和经纪存款分别下降了1.33亿美元并增加了四千九百万美元，期末数，反映我们流动性管理情况。 00:10:12 现在让我们翻到第9页，回顾净息差。贷款收益率上升了3个基点至7.9%。 00:10:23 除掉第二季度三个贷款还款和第一季度一个贷款还款外，贷款收益率与1.71至7.7%相比为7.7%。 00:10:35 核心存款成本被设定在1.29%，反映了非利息生息存款增长了9200万美元至27亿美元。 00:10:50 除公共资金外，存款成本为98个基点，而净利率为1%。 利差扩大九个基点至5.45%，现在我们来看第10页。 00:11:09 资本持续增长。TT比率提升至14.07%。股东权益总额增至14亿美元。 00:11:22 ECU比率继续攀升至10.9%，有形净资产持续增长至每股31美元12美分。再看看股票回购，如果你还记得的话，我们在第一季度回购了大量股票。 00:11:40 特莎稍后将提供更多关于信用的细节，但让我简单总结一下我们今年中期的现状。 00:11:50 我们预计今年贷款增长将维持在个位数低位，其中商业贷款增长足以抵消汽车贷款的意外下滑，尽管汽车贷款表现略好于预期。我们继续预计存款将实现增长，但此次增长不包括受益于我们的Libre Elite和Visa账户的政府大额存款，以及商业客户和政府客户的存款增长。 00:12:19 在上次通话中，我们预计今年的净息差将在5.7%至5.2%的区间。现在我们预计，2026年下半年净息差将在5.25%至5.35%的区间。 00:12:37 这与我们在第二季度5.3%的Nim以及第一季度5.25%的Nim一致，排除了贷款摊还的影响。我们的下半年展望包含了存款增长以及大型政府存款的转移。我们继续预计，从明年起，在美联储当前利率下，今年不会创下记录。 00:13:04 我们仍将保持在3.8亿至3.85亿美元的范围内的支出。 今年。我们的预估税率为22.6%，不包括零星项目。 00:13:22 而且，虽然我们在第二季度没有进行积极的股票回购，但我们的策略没有改变。我们仍有1.94亿美元（或译：1940万美元）的剩余授权额度。我们将继续保持选择性，把握时机，平衡股东未来和审慎增长。现在，这是第一张。谢谢，玛丽莎。请翻到第11页，所有比较均指与第一季度，除非另有说明。信贷反映了审慎执行、主动的风险管理和整体投资组合质量的持续改善。 净利润增加740万美元，占平均贷款总额的1.0%。与此同时，不良贷款减少5360万美元，降至平均贷款总额的0.81%。这反映了上一季度讨论的独立电信风险敞口的成功处置以及其他不良商业关系的处理成果。 00:14:30 这些行动降低了集中度与尾部风险，并提升了商业投资组合的整体风险状况和长期信用质量。 00:14:41 零售净冲销率在汽车和消费者领域有所改善，在住房领域保持稳定。汽车降至百分之十一点一，改善了四个十分之一个百分点。消费者 提升至3.78%，下降62个基点。 00:15:01 信用减值准备金减少了950万美元，降至1,300万美元，这主要反映了贷款额增加的1,470万美元以及商业贷款回收的190万美元。 00:15:18 这与第一季度相比，第一季度包含了1750万美元用于增加贷款规模，370万美元用于增加电信贷款的拨备，以及10亿美元用于新分类的小额商业贷款。查看其他信贷指标，早期 总逾期率分别为2.5%和3.7%，这反映了典型的季节性，同时消费者资产组合持续正常化。 00:15:50 这种早期阶段的小型、轻微违规与稳定的后端损失相结合，持续证明了底层投资组合质量的韧性。 00:16:03 尽管早期犯罪率有所上升，但稳定性工作的性质强化了近期葡萄品种的力量和新建方向的品质。 00:16:16 下半年信贷应保持稳定，符合季节性趋势：上半年呈现下降，下半年增加，然后再次下降。 00:16:27 明年上半年。那么，就先总结到这里。谢谢，塞萨尔。请翻到第12页，波多黎各经济依然保持韧性。除了我之前提到的，联邦重建资金、基础设施项目以及私人投资仍在继续支持经济活动。制造业扩张和新的离岸回岸计划进一步强化了这一点。 长期增长前景。然而，我们仍高度关注不断变化的宏观经济状况，特别是利率前景和地缘政治发展。在这些环境中，OFG 处于良好的增长地位。我们核心战略的细节持续创造更个性化的客户体验，简化我们的运营方式，并支持可持续的市场份额增长。我们继续投资于人才、技术和人工智能，以增强可扩展性并推动长期运营效率。我们看到了健康的商业管道和稳定的信贷趋势，这些得益于强大的风险管理和资产负债表纪律。 00:17:34 依托波多黎各良好的运营环境，我们敏捷且纪律严明的执行力使我们能够从容应对不断变化的市场状况，并把握有吸引力的增长机遇。借此，在我们正式的演示中，主持人费尔南德斯先生，感谢各位女士和先生，此时如果您有任何问题或评论，请按星号一。如果您发现您的问题已得到解答，您可以通过按星号二再次退出等候队列。再次强调，星号一是提问。 00:18:07 今天上午我们先去凯利·马塔，有KBW。嗨，早上好。感谢你的问题，祝贺团队上个季度表现优异。或许在利润率方面有所调整，你连续第二个季度显著提高了你的Nim预期。我想我捕捉到的是，政府存款大约5亿。转向大额存单只是想知道，你新的525%到535%预期是基于什么假设。 00:18:44 这些存款的长期性体现在其持续留在资产负债表上，而这一点也反映了你所看到的新贷款发放和核心资