Auto-Callable Enhanced Return Notes Linked to the S&P 500® Futures Excess Return Index
产品概述
- 产品名称：Auto-Callable Enhanced Return Notes Linked to the S&P 500® Futures Excess Return Index
- 发行方：BofA Finance LLC（发行人）
- 担保方：Bank of America Corporation（担保人）
- 发行日期：2026年7月23日
- 定价日期：2026年7月20日
- 到期日：2031年7月24日
- 期限：约5年（若未在到期前被赎回）
- 基础资产：S&P 500® Futures Excess Return Index（即期回报指数）
- 基础资产计算方式：基于芝加哥商品交易所交易的最近到期 E-mini S&P 500®期货合约（Symbol: ES）
- 基础资产特点：反映最近到期季度 E-mini S&P 500®期货合约的潜在回报，不包括股息收入
- 发行价格：每1000美元本金972.70美元，低于初始估计价值
- 特殊条款：可能被自动赎回
收益与风险
- 收益机制：
- 若未在到期前被赎回，且到期时指数价值大于或等于起始价值的100%，则获得225.00%的收益
- 若未在到期前被赎回，且指数价值下降超过30%从起始价值，则损失全部本金
- 若未在到期前被赎回，且指数价值在起始价值的70%至100%之间，则获得本金全额
- 风险：
- 结构风险：
- 无固定本金偿还，存在损失本金的风险
- 无定期利息支付
- 可能被自动赎回，限制后续收益
- 收益可能低于同等期限的传统债券
- 支付受发行人和担保人的信用风险影响
- 作为金融子公司，无独立资产和收入，依赖担保人
- 估值和市场风险：
- 公开报价高于初始估计价值，包含承销折扣、推荐费和套期保值相关费用
- 初始估计价值不构成二级市场买卖的最低或最高价格
- 无法保证二级市场交易的形成和维持
- 利益冲突风险：
- 发行方、担保方及其关联方（包括BofAS）的交易和套期保值活动可能存在利益冲突，影响产品价值和收益
- 计算代理方作为关联方，可能存在利益冲突
- 基础资产相关风险：
- 基础资产发布者或发起者可调整基础资产成分或方法，无义务考虑投资者利益
- 基础资产与股指期货合约挂钩，受期货市场风险影响，包括市场波动、流动性不足、投机行为等
- 期货合约存在“期货溢价”风险，可能导致基础资产价值下降
- 与直接挂钩股指的产品相比，可能表现不佳
- 期货市场交易暂停或中断可能影响基础资产价值和产品价值
- 法律和监管变化可能影响基础资产价值和产品价值
- 挂钩指数为“即期回报指数”，不包括股息收入
- 税收风险：
- 美国联邦所得税影响不确定，可能对持有人不利
- 可能被视为“单一金融合约”，与美国税法中其他类别资产的处理方式不同
- 美国持有者可能需要缴纳资本利得税或普通所得税
- 非美国持有者可能需要缴纳美国联邦所得税或预提税
- 美国联邦遗产税可能适用
其他重要信息
- 产品不上市交易
- CUSIP编号：09712CH97
- 相关文件：产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书
- 欧洲经济区零售投资者和英国零售投资者不得购买
- 美国持有者和非美国持有者应咨询税务顾问
