核心观点与关键数据
- EWY相对资产净值折价：折价0.9%，地缘政治冲突加剧KOSPI指数波动，指数脆弱，预计受存储器板块走弱拖累。
- 利空因素：中国AI初创公司Deepseek 2.0冲击、谷歌Gemini发布延后、铠侠股价大跌16%。
- 杠杆ETF政策：总统政策室长金容范表示单只股票杠杆ETF退市处理“难以实现”，已公布配套风控措施（保证金上调至3000万韩元，允许20股为交易单位）以降低市场冲击。
- 存储器行业动态：SK集团会长崔泰源预判全球存储器供应紧缺将持续至2027年，SK海力士需加速产能扩张；三星暂缓High-NA EUV大规模量产以控制代工亏损，预计2026年Q4扭亏。
- 存储器产业链进展：三星电子敲定平泽P5工厂一期设备供应商名单，市场预期大额资本开支。
- 造船行业消息：韩华费城造船厂获美军“金穹”反导系统靶场测量船订单，为韩国公司首次拿下美国本土造船订单。
- 现代汽车劳资动态：工会计划将局部罢工时长延长至4小时，预计将额外造成24小时生产线停工，谈判无共识则罢工可能延长。
- 韩元外汇政策调整：韩国将从2027年1月起放开境外投资者韩元交易限制，无需单独开立韩国境内韩元账户。
研究结论
- 市场表现：韩国KOSPI指数受交易情绪退潮、半导体板块集中抛售影响，阶段累计下跌8.8%。
- 个股外资净买卖前五：
- 外资净买入：现代汽车（005380）、NAVER（035420）、起亚（000270）、三星生命（032830）、三星C&T（028260）。
- 外资净卖出：SK海力士（000660）、三星电子（005930）、三星电子优先股1（009150）、三星电子机械板块标的、大德电子（353200）。
- 本土机构净买卖前五：（数据缺失，原文未提供）
