国金机械 机器人垂类专题物理 AI 进步飞速垂类市场方兴未艾

物理AI是人工智能发展的下一代范式，专注于理解和应用现实世界的物理法则，如摩擦、重力、接触等，旨在解决工业界和服务业中的智能化应用难题。当前大模型在物理AI领域面临数据缺乏、推理缓慢和真机控制难题，但随着数据积累和技术进步，物理AI将在工业和服务领域发挥重要作用。

寻找物理AI应用场景的思路：

1. 工业界：重点关注自动化率低、柔性化需求高的场景，如焊接、搬运、钳工、质检、装配等，这些领域存在大量技术工种缺口。
2. 服务领域：关注服务员、家政、保洁、养老等职业缺口较大的领域，未来可能实现按户配置机器人。

物理AI的典型范式：

• 机械臂+视觉+AI大模型：形成物理世界大模型，实现柔性化制造，如智能识别、智能装配、智能焊接等，无需预先编程。
• 传统硬件+物理AI模型：如叉车、缝纫机等传统设备搭载物理AI模型，实现自主操作和智能化升级。

关键赛道和公司：

1. 工业机械臂：埃斯顿、汇川、埃佛特、托斯达等，具有巨大潜力。
2. 工业视觉：奥普特、艾克光电、凌云光等，未来需求将指数级增长。
3. 垂类应用领域：杭叉集团、安徽合力、杰克股份等叉车领域公司，以及劲旅环境等环保领域公司。

研究结论：

• 物理AI将在未来2-3年内迎来爆发，带动相关行业估值重估。
• 机械臂和工业视觉是物理AI爆发的核心硬件赛道，目前估值尚未充分反映其未来增长潜力。
• 传统硬件企业通过搭载物理AI模型将实现转型升级，需求量将指数级增长。 建议关注埃斯顿、汇川、埃佛特、托斯达、奥普特、艾克光电、凌云光、杭叉集团、安徽合力、杰克股份、劲旅环境等公司。