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丰业银行美股招股说明书(2026-07-17版)

2026-07-17 美股招股说明书一切如初

本研报描述了苏格兰皇家银行发行的与Autodesk、Air Products和Uber三家公司普通股表现挂钩的或有条件票据。
票据的初始发行价为每份1000美元，最低投资额为1000美元。
若在审查日，所有参考资产的收盘价均等于或高于其赎回价，则票据将自动赎回，投资者将获得本金加上赎回溢价。
若票据未自动赎回，且表现最差的参考资产最终价值高于其初始价值的80.00%，则投资者将获得125.00%的参与率乘以最低表现参考资产最终价值超过其初始价值80.00%的百分比的投资回报。
若票据未自动赎回，且表现最差的参考资产最终价值等于或低于其初始价值的80.00%且等于或高于其缓冲价值，则投资者将获得本金。
若票据未自动赎回，且表现最差的参考资产最终价值低于其缓冲价值，则投资者将损失本金的大约1.6667%。
票据不支付利息，且预计于2026年7月29日结算，若在本金到期前未自动赎回，期限约为5年。
投资于本票据涉及重大风险，包括银行的信用风险、票据缺乏流动性风险、与参考资产特征相关的风险、与估算价值及流动性相关的风险、与一般信用风险相关的风险、与加拿大和美国联邦所得税相关的风险以及与分配补充计划（利益冲突）相关的风险。
票据的估值基于银行的内部资金利率，通常低于其初始发行价格。
票据在二级市场可能缺乏流动性，投资者应愿意持有本票据直至到期。
银行和SCUSA的套期保值活动可能对票据持有人产生不利影响。
投资者应仔细阅读相关文件，并咨询投资顾问、法律顾问和税务顾问。