美国银行美股招股说明书(2026-07-16版)

核心观点

产品概述： 该产品为“或有收入缓冲发行人可赎回收益票据”，其收益与纳斯达克100科技板块指数、罗素2000指数和富国公用事业选择部门SPDR ETF（以下简称“标的指数”）中表现最差的指数挂钩。该产品由美国银行 Corporation（以下简称“担保人”）担保，并由 BofA Finance LLC（以下简称“发行人”）发行。

收益结构：

• 或有票息率为每年10.80%（每月0.90%），在适用的观察日期，每个标的指数的观察值大于或等于其起始值的70.00%时，假设票据未被赎回，则每月支付一次。
• 如果在到期前未被赎回，且任何标的指数下跌幅度超过其起始值的20%，则在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，最高可能损失80%的本金；否则，在到期时，您将收回本金。
• 在最终观察日期，如果每个标的指数的观察值都大于或等于其起始值的70.00%，则您还将收到最终的或有票息支付。

风险因素：

• 结构相关风险： 投资可能损失本金，没有保证回报；或有票息支付取决于标的指数的表现，可能无法获得任何票息；可选提前赎回可能限制您获得或有票息的机会；收益有限，可能低于传统债务证券的收益率；票息和到期赎回金额不反映标的指数在观察日期之间的价值变化；与表现最好的标的指数挂钩，即使单个标的指数表现良好，也可能无法获得收益或损失部分或大部分投资。
• 估值和市场相关风险： 公开报价高于初始估计价值，二级市场价值可能低于初始估计价值。
• 利益冲突风险： 发行人和担保人及其关联方可能进行交易和套期保值活动，可能产生利益冲突，影响您的收益和市场价值。
• 标的指数相关风险： 标的指数涉及小盘股、科技行业和公用事业行业，存在波动性大、竞争激烈、监管风险等。
• 税收相关风险： 美国联邦所得税后果不确定，可能对收益和损失产生影响。

关键数据：

• 期限：约2年（如果未提前赎回）
• 或有票息率：10.80%每年（0.90%每月）
• 担保人：美国银行 Corporation
• 发行人：BofA Finance LLC

研究结论： 该产品具有高风险，投资者应仔细考虑其风险因素，并根据自身情况做出投资决策。