行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

周三全球金融市场主要表现和关键事件的

2026-07-15 未知机构陈宫泽凡

核心观点与关键数据

通胀数据与加息预期：美国6月PPI数据全面低于预期，核心PPI环比持平，能源通缩持续拖累通胀。市场对7月FOMC加息概率从42%骤降至17%，9月加息概率也降至低于50%。美联储主席沃什延续鹰派基调，认为通胀“不太乐观”；纽约联储主席Williams则认为通胀有见顶的“令人鼓舞的理由”。
美债与美元：美债收益率连续第二天下行，短端领跌，2年期收益率单日下行7个基点，两日累计降幅超过15个基点；30年期仅下行2个基点，曲线进一步陡化。美元指数随收益率同步走低，单日下跌0.43%，抹去沃什上任以来涨幅的一半以上。
地缘政治：美军对伊朗发动新一轮军事打击，特朗普宣布下周将继续打击。霍尔木兹海峡封锁消息令市场每日短缺1340万桶原油，导致地缘溢价升温。

美股市场表现

标普500指数：微涨0.38%，收于7572.40点，日内振幅仅0.72%，为年内最低水平。成交量低迷，高盛称当日成交量同比10日均值下降11%。
道琼斯工业平均指数：收涨0.29%，报52658.64点。
纳斯达克指数：收涨0.62%，报26269.227点；纳斯达克100指数收跌0.28%，报29502.569点。
行业ETF表现：涨幅居前：全球航空业ETF（+1.30%）、银行业ETF、区域银行ETF（至多+1.18%）。跌幅居前：能源业ETF（-0.79%）、全球科技股指数ETF（-0.82%）、科技行业ETF（-1.08%）、半导体ETF（-1.59%）。
资金轮动特征：资金从半导体板块大规模轮动至防御性“科技七巨头”（Mag7）。Mag7指数涨2.47%，大幅跑赢纳指，创过去五年相对纳指第二好的交易日。高盛数据显示，对冲基金大举卖出科技和通信服务板块，而多头机构则净买入科技和通信服务，卖出消费可选和医疗保健。
动量策略回撤持续：月内回撤达24%，动量组合从高点回落超过30%。
科技七巨头（Mag7）：苹果收涨4.01%，创股价新高，传闻将在面向中国市场的iPhone中使用更廉价的中国AI模型。谷歌A涨3.17%，Meta涨3.07%，亚马逊涨3.02%，微软涨2.78%，英伟达涨0.33%，特斯拉收跌0.43%，为唯一收跌的Mag7成员。
半导体与存储芯片板块：费城半导体指数收跌2.08%，报12398.89点。年内累涨83%后机构集中获利了结。存储芯片股惨遭猛烈抛售，美光暴跌8.02%，闪迪大跌8.12%，西部数据跌幅超7%。市场质疑资本支出能否转化为自由现金流，且CoreWeave据悉正寻求对冲存储芯片价格下跌风险。设备商ASML上涨2.23%，Q2业绩超预期并上调全年指引，验证半导体资本支出需求依然健康。

其他个股与板块

贝莱德：大涨6.63%，管理资产规模达创纪录的15.34万亿美元。
摩根士丹利：Q2每股收益3.46美元超预期，FICC收入强劲，股价微涨0.37%。
太空探索公司SPCX：跌破135美元IPO发行价，为上市以来首次，债务问题困扰。
中概股：纳斯达克金龙中国指数收涨2.92%，报6284.05点，逼近6月15日收盘位和50日均线。热门中概股：名创优品涨9.2%，美团涨6.2%，再鼎医药涨5.8%，腾讯涨5%，阿里涨4.8%，亚朵涨4.5%，万国数据涨4%，阿特斯、华住、金山云涨超3%。

商品与贵金属

原油：三连涨，继续收创一个月新高。WTI盘中曾跌破80美元，因美国原油产量创纪录、产品出口下降、SPR释放放缓缓解供应担忧。但美军打击伊朗后，地缘溢价支撑油价反弹。高盛分析师指出霍尔木兹海峡封锁令市场每日短缺1340万桶原油。
黄金：期金盘中曾跌超1%，后一度转涨，但最终仅小幅上涨。考虑到美元疲软，涨幅明显低于预期，走势震荡。
比特币：盘中跳升至65500美元，但午后回落，仍接近沃什上任前的高点。