油价上涨推升通胀预期，10年期美债收益率报4.54%，30年期美债收益率涨6个基点突破5%，为5月22日以来最高。纽约联储通胀预期数据攀升至三年高位。债券供给压力加剧（3年期美债标售、意大利美元债发行、亚马逊250亿美元公司债发行）。芯片股领跌，万得美国科技股七巨头指数微跌0.01%。Meta涨2.55%，亚马逊涨0.75%，英伟达逆市涨0.71%，微软涨0.54%，谷歌A涨0.16%，苹果跌0.64%，特斯拉跌4.02%。防御与质量资产领涨：能源板块单日涨幅达3.2%（最强板块），雪佛龙涨3.6%。医疗健康、保险、消费必需品、电信及中游能源等防御性板块获资金青睐。生物科技指数ETF涨1.50%，网络股指数ETF涨0.45%。其他个股：微软因路透报道称考虑自研AI模型替代OpenAI和Anthropic产品，受到关注。美国参议院民主党成员Warren就五角大楼AI合同问题向英伟达、甲骨文、谷歌、微软、SpaceX及亚马逊发出质询。马斯克旗下SpaceX收跌6.8%，创美国IPO以来收盘新低。黄金承压：现货黄金跌1.2%，报4114.57美元/盎司。白银大跌：现货白银跌4%，报59.51美元/盎司。美元走强：ICE美元指数涨0.20%至101.056。泛欧股指：欧洲STOXX 600指数收跌0.65%，报646.29点，连续两日撤离收盘历史最高位。欧元区STOXX 50指数收跌1.22%，报6319.86点。各国股指：德国DAX 30指数收跌1.37%，报25465.25点，撤离收盘历史最高位。法国CAC 40指数收跌0.51%，报8436.24点。英国富时100指数收涨0.13%，报10665.88点。欧股芯片股：日月光半导体跌8.9%，蔚来、百度、拼多多、新东方、京东、百胜中国至多跌2.6%；阿里巴巴涨0.1%，腾讯涨1.9%，金山云涨3.2%，美团涨6%。动量仓位出清：UBS交易员指出，市场主导逻辑是AI、芯片和存储为中心的动量仓位剧烈出清，仓位驱动价格走势。轮动加速：摩根士丹利Mike Wilson指出芯片股动量消退，资金向滞涨板块（如超大规模云计算公司）回流；Miller Tabak的Matt Maley强调科技板块内部轮动是关键变量，若趋势持续，多头仍掌控市场。Causeway资管投资经理Brian Cho表示，市场真正关注的是自由现金流改善是否可持续以及股东回报，定价逻辑已从“利润增速”转向“现金分配”。2026年7月7日，全球金融市场受霍尔木兹海峡地缘政治风险、伊朗制裁撤销及三星业绩引发的获利了结三重打击，呈现“股债双杀、商品分化”格局：美股尤其是科技和芯片股大幅下跌，能源板块逆势上涨；美债收益率飙升，30年期突破5%；黄金白银承压，原油大涨。市场资金从科技板块加速轮动至防御性板块和能源，欧洲和中概股同样承压。
