天风通信永鼎股份珍惜回调机会积极看好公司后续发展持

2026-07-14 未知机构胡诗郁

公司股价下跌主要受板块回调影响，但Q2光纤光缆业务已贡献弹性利润。核心观点如下：

基本面持续向好：光纤和光芯片业务有望持续贡献弹性利润，高温超导带材业务未被市场充分定价，存在较大预期差。
子公司鼎芯光电：CW光源已放量出货，产能持续爬坡，获得大客户订单，出货量有望加速；光芯片产品供不应求，公司持续扩产和技术提升。
扩产计划：公司积极扩产光棒光纤产能，预计2026年Q3末光棒产能达1050吨，光纤产能达3600万芯公里，聚焦A2、A2+高价值产品；布局MPO光纤跳线，自建产线并持续扩产，已进入海外数据中心。
子公司东部超导：前瞻布局高温超导带材，是国内少数可量产公司，产品性能优异，可用于可控核聚变，计划扩产5万公里，后续有望快速增长并贡献弹性利润。
研究结论：市场对公司高温超导带材业务未充分定价，存在较大预期差；公司股价仍有较大上行空间，持续推荐。