锂电板块
- 行业概况：2026年1-5月，全球动力电池装机量达463.0GWh，同比增长18.4%。宁德时代以188.8GWh的装机量领先，市占率超40%。国轩高科、亿纬锂能等中国企业增长强劲，同比增速均超50%。海外电池企业增长分化，松下增长33%，三星SDI下降35.2%。
- 企业动态：三星SDI计划投资1100亿元扩产全固态电池、钠离子电池和磷酸铁锂电池。
- 投资建议：关注电池企业（宁德时代、安孚科技等）和材料企业（华盛锂电、海科新源等）。看好钠电和固态电池，建议关注相关公司（维科技术、厦钨新能等）。
储能板块
- 政策动态：广东省惠州市规划新增100万千瓦新型储能装机。
- 投资建议：大储板块关注（阳光电源、海博思创等）；户储板块关注（德业股份、固德威等）。
电网设备板块
- 行业动态：字节跳动发布800V全液冷兆瓦级算力系统。
- 投资建议：关注特高压标的（许继电气、平高电气等）和电力设备出口标的（思源电气、海兴电力等）。
光伏板块
- 行业概况：硅料价格持续走弱，硅片、电池片价格维持低位，光伏玻璃和EVA粒子价格稳定。
- 事件跟踪：爱旭股份中标大唐4GWBC组件大单，显示BC技术加速成为市场主流。光伏主材龙头企业市值跌破千亿，行业面临洗牌。
- 投资建议：关注北美地面及太空光伏核心企业（迈为股份、永臻股份等）。关注商业航天领域相关企业（钧达股份、明阳智能等）。
风电板块
- 海风进展：国内各区域海风项目招投标和施工进展顺利，英国维持海上风电价格上限，荷兰HollandseKustWestVI海上风电场成功发电。
- 招投标数据：2026年初至今，陆上风电招标36.8GW，海上风电招标1.7GW。陆风中标均价2279元/kW，海风中标均价3077元/kW。
- 原材料价格：中厚板、生铁、环氧树脂价格稳定。
- 投资建议：关注Q2业绩好、下半年加速且有订单的海风标的（大金重工、天顺风能等）和核心零部件标的，以及其他标的（东方电缆、金风科技等）。
氢能&绿醇
风险提示
投资建议汇总
- 锂电：电池（宁德时代、安孚科技等），材料（华盛锂电、海科新源等），新技术（钠电、固态电池）。
- 储能：大储（阳光电源、海博思创等），户储（德业股份、固德威等）。
- 电网设备：特高压（许继电气、平高电气等），出口（思源电气、海兴电力等）。
- 光伏：北美及太空光伏（迈为股份、永臻股份等），商业航天（钧达股份、明阳智能等）。
- 风电：海风（大金重工、天顺风能等），其他（东方电缆、金风科技等）。
- 氢能&绿醇：中国天楹、嘉泽新能等。
