- 市场现状与趋势:当前市场处于“胡乱震荡”阶段,AI产业叙事出现松动但未结束,短期硬件可能出现跳水,低位成长股和“老登股”表现类似2025年10月至2026年2月。
- 宏观策略与美联储动向:6月提出的“Warsh假意收紧→最终宽松”假说正在实现,鸽派Pivot需经济数据配合,关注6月CPI、7月30日FOMC会议及7月非农。若Warsh因6月放鹰难7月转向,宽松交易最早始于8月7日非农。
- 美伊冲突与油价分析:美伊冲突反复与中国买油行为关系更大,新加坡瓦斯油与迪拜原油差额反映亚太需求。若差额上涨,美债利率和美元或继续上行,但经济数据不支持过度上行,后续假突破可能是对Warsh放鹰的“尊重”,最终利率和美元回落将引爆Q3中后期风险资产行情。
- 投资建议与板块关注:投资者需保持耐心,上证在年线附近为底部。半导体向上游缩圈,航天、证券、CXO、AI应用(980112)可能是后期重要板块。