全球市场动态总结
美股市场
- 科技股支撑：纳指实现三连阳，连续两周上涨，收涨0.29%（26281.61点），全周累涨1.74%；标普500创一个多月新高，收涨0.42%（7575.39点），全周累涨1.23%；道指五周来首次单周下跌，收涨0.29%（52637.01点），全周累跌0.50%。
- 个股亮点：SK海力士美股首秀涨超10%；Meta涨6%，全周涨近15%；英伟达涨4%；Circle涨5%。
A股市场
- 三大指数全线下跌：上证指数跌1%（3996.16点）；深证成指跌2.29%（15046.67点）；创业板指跌4.37%（3842.73点）。
欧洲股市
- STOXX 600指数微涨0.04%（641.10点），全周累跌1.79%。
债市
- 美债收益率上升：十年期美债收益率约4.56%（周升约8个基点）；两年期美债收益率约4.21%（周升约7个基点）。
商品市场
- 原油：WTI 8月期货跌0.93%（71.41美元/桶），全周累涨3.96%；布伦特9月期货跌0.38%（76.01美元/桶），全周累涨5.39%。
- 黄金：COMEX 7月黄金期货跌0.64%（4104.1美元/盎司），全周累跌0.21%。
- 白银：COMEX 7月白银期货跌0.94%（59.809美元/盎司），全周累跌1.38%。
外汇市场
- 离岸人民币：两周多来首次盘中涨破6.78。
- 比特币：涨破6.4万美元，创逾两周新高。
中国半导体与AI动态
- 长江存储IPO新进展：辅导期从5月19日至6月30日，辅导团队31人。
- 长鑫科技IPO在即：7月16日申购，募资295亿元，阿里巴巴以76亿元押注，合计持股近5%。
- 国产半导体设备：国金证券认为AI算力驱动存储扩产，长鑫、长江存储2026年采购规模预计550-630亿元，国产替代加速。
- 智谱AI：创始人唐杰发布内部信，聚焦AGI研究，强调“不登顶即失败”。
- 中国卫星：预计2026年上半年扭亏为盈，归母净利润3050-3650万元。
地缘政治与商业航运
- 霍尔木兹海峡关闭：伊朗革命卫队宣布封闭海峡，禁止所有船只通行，直至美国停止干预。
- 美军回应：称海峡对国际船只开放，同时宣布对伊朗发动新一轮袭击。
- 商业航运影响：过去24小时内仅11艘船舶通过海峡。
- 政治表态：伊朗最高领袖穆杰塔巴称将报复美国和以色列；特朗普称“1000枚导弹已瞄准伊朗”。
美国科技行业动态
- 英伟达NDR路演：否认Rubin Ultra延期传言，确认明年出货；一家头部客户算力中英伟达占比近50%。
- 英特尔复兴：特朗普政府将英特尔复兴列为战略优先项，施压苹果采用英特尔代工，政府将90亿美元补贴转为10%股权。
- 苹果起诉OpenAI：引发马斯克与Altman的口水战。
- 三星电子：龙仁首座芯片厂投产目标提前至2029年，回应AI芯片需求增长。
美联储与市场走向
- 美联储新主席沃什：下周将首次出席国会听证，市场对7月加息隐含概率仅24%。
- 全球市场“动荡之夏”：美联储政策不确定性放大，叠加Q2财报季，市场波动性或显著上升。
逆向交易策略
- 美银策略师Hartnett：警告市场存在“四个不”共识，提出四类逆向交易策略，并将日本银行股视为风险偏好预警指标。
其他地区动态
- 印度IT业：受AI冲击，Nifty IT指数18个月回撤49%，市值蒸发19万亿卢比，40%青年失业率。
- 台积电与三星CPO竞争：台积电率先商业化测试博通、英伟达CPO产品；三星布局2.xD方案，瞄准AI计算封装光学I/O赛道。
总结
当前全球市场受美伊冲突升级、美联储政策不确定性、财报季等多重因素影响。中国半导体国产替代加速，长江存储、长鑫科技IPO进展积极；AI领域竞争激烈。投资者需警惕市场波动加剧及潜在风险。
