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JPM销售发Meta反馈影响市场认知
JPM交易台销售发布的Meta反馈报告成功影响市场认知，部分买方将Meta视为类似去年的谷歌，认为其云业务贡献增量、AI业务从“输家”变“赢家”、传统业务加速增长。
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SK海力士ADR预计开盘价及溢价率
SK海力士ADR预计开盘价为180美元，发行价为149美元，韩国市场收盘价为145.15美元/ADR，溢价率有望达24%。
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深圳证监局立案调查共进股份虚假信息
乔某因编造传播涉及共进股份的虚假误导性信息被深圳证监局立案调查，严重扰乱证券市场秩序。
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信用债市场每日关注
- 新发城投债29只，规模240亿元；产业债29只，规模217.5亿元；银行次级债2只，规模230亿元。
- 信用债买盘情绪回升，TKN成交占比70.2%，中短端城投债下行，长端城投债和二永债上行，利差收窄。
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利率市场每日复盘
- 2年期国债活跃券收益率上行0.75bp至1.26%，10年期上行0.05bp至1.73%，30年期下行0.35bp至2.24%。
- 资金宽松，1年期国股行存单利率下行0.25bp至1.48%，逆回购净回笼430亿元。
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出口走强能否助推内需
- 2026年4、5月出口同比增速分别达14%、19%，AI产业链为核心拉动项，但内需疲软，制造业投资负增长，社零低位。
- 历史出口走强周期均实现传导，本轮失灵核心在于产能利用率低、企业出海投资分流、出口未带动就业和收入改善。
- 短期需观察产能利用率回升，中期消费依赖就业改善，远期通过出口结构升级提升传导效率。
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房地产行业2026年6月全扫描
- 6月地产板块跑输沪深300，新房成交同比降幅扩大，二手房连续三月正增长，库存去化改善。
- 土地市场一线城市热度突出，房企百强销售降幅扩大但单月拿地转正，中央推进公积金制度改革。
- 市场判断7月中旬政治局会议或引发板块切换，四季度或在政策与基本面催化下出现行情，三类投资主线明确。
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聚杰微纤近期核心要点补充
- CTE和Q布双线并进，高端布品种拓宽，客户覆盖范围广，送样结果预期在四季度，订单和利润释放预计到2027年。
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房地产行业展望：磨底与新周期
- 2026年上半年新房成交下滑但降幅收窄，二手房韧性凸显，库存去化周期仍高，土拍集中于核心区域。
- 部分房企毛利率修复，但整体盈利改善需2-3年。全年住宅成交超12万亿元，二手房成主导，居民杠杆率下行，真实居住需求为主。
- 开发板块估值低，配置价值凸显，优先推荐头部房企。
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长江石化机械杰瑞股份观点更新
- 近期股价调整系情绪扰动，基本面未变，回调是买点。公司是燃机产业链受益标的，传统油服业务稳定，估值具吸引力。
- 澄清市场担忧：贝克休斯自留成橇产能为旧闻，机头供应多元充足，北美新进入者印证高景气，护城河稳固。
- 燃机订单增长未见顶，一体化业务可扩容10倍，传统油服业务中长期有望提升海外市场份额。
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韩国KOSDAQ触发程序化买入暂停
- KOSDAQ150期货和指数涨幅超6%，触发暂停机制5分钟。KOSDAQ150期货涨6.04%，指数涨6.44%。
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TF传统军工中报预计下滑
- 受人事与订单延迟影响，中报预计下滑15-20%。红外板块睿创微纳二季度收入25亿+、利润6.5亿+，维持全年1000亿市值目标。
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主要光纤厂商预制棒产能
- 康宁：5600吨/市值约11000亿；长飞光纤：5000吨/3500亿；亨通光电：4000吨/2000亿；中天科技：3500吨/1600亿；富通嘉善：1500吨。
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新易盛进入新增长加速期
- 市场仍担忧Q1miss，但公司扩产坚决，成都+泰国产能拉升，预付款升至6.8亿。后续交付需求需员工、capex、厂区增长保障，公司仍处增长快车道。
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重复出现的内容
- JPM销售发Meta反馈、SK海力士ADR溢价率、深圳证监局立案调查、信用债市场关注、利率市场复盘、房地产行业扫描及展望、聚杰微纤要点、长江石化观点、韩国KOSDAQ暂停、TF军工中报、预制棒产能、新易盛增长均重复提及，核心观点一致。
