⭕️各种今天的传闻更新一下#建投电新

2026-07-08 未知机构阿杰

传闻回应：针对近期市场传闻，报告逐一进行了澄清和反驳。
- 业绩预期：传闻宁德时代业绩下修，但公司从未提供数据指引，二季度尤其是5月开票确认放缓是节奏问题而非需求疲软。维持Q2 230亿营收预期，一季度207亿，二季度环比增长10%已是已知预期，全年营收目标1000亿未低于预期。
- 储能需求：传闻公司下调储能需求，但公司明确当前需求旺盛，江西工厂已复产，下半年预期良好。产业调研显示Q3产能紧张，预计产出约310GWh，全年1100GWh目标难以完成，产能不足而非需求下修是主因。
- 7月排产：传闻7月排产从10%下修至3-6%，但6月底已确认鑫椤7月环比增长3-8%，符合市场预期。往年7月锂电环比下降，今年3-6%增长已属强劲，且8/9月加速是既定趋势。
行业趋势：锂电行业增速明确，今年40%行业增速，明年25%+，三季度环比增20%，四季度环比增15-20%。当前存在预期差且估值处于底部，是上车良机。
研究结论：宁德时代作为全球龙头，具备需求支撑、业绩稳定、ROE持续超27%等优势，当前估值安全，建议关注其年线支撑位（17x/13x估值），是防守性优质标的。