全球贸易文档仍以纸质形式为主，导致处理效率低下、成本高昂且易出错。据 EY US-Parthenon 高级总监 Carson Bricco 介绍，单笔跨境交易涉及多达 36 份文件和 240 份副本，处理延迟可达五至七天，导致价值损失。全球贸易在过去一个世纪中因集装箱、物流和通信技术得到极大发展，但支撑贸易金融的文件（如信用证、提单、检验证书、保险文件）仍停留在纸质阶段。
当前纸质文档的问题主要体现在：处理时间长、易延误丢失、信息不一致，以及需要人工逐行核对国际商会（ICC）和跟单信用证统一惯例（UCP）规则。采购订单、交货证明和发票之间的不匹配进一步加剧问题，导致成本增加、支付延迟甚至错失折扣机会。Citi 的 John Selvin John 指出，当前全球供应链面临压力，需要更快、更具弹性和透明度的操作，而纸质文档成为瓶颈。
未来趋势：电子化与数据化
预计到 2030 年，电子文档将成为全球标准，并得到可互操作的平台、通用数据标准和成熟法律框架的支持。关键在于如何加速市场各部分的转型。理想模式是银行直接从原始来源获取结构化、认证的数据，而非依赖纸质文件。例如：
- 航运公司确认集装箱在特定日期装船，包括装卸港；
- 保险公司确认货物按申报价值承保；
- 供应商直接发送发票数据和商业条款；
- 物流、检验和保险数据自动与合同条款匹配。
电子化带来的潜在收益：
- 更早、更可预测的应付账款支付，扩展供应链金融窗口；
- 减少争议和罚款，自动匹配数据与合同条款；
- 加强供应商关系，提高支付及时性和早期支付选项；
- 减少运营噪音，AP 团队可将精力转向分析和价值创造。
构建数字贸易生态系统
实现这一目标需要行业协作。ICC、BIMCO 和数字集装箱航运协会等行业组织正与银行、航运公司和科技公司合作，建立标准化 API 和共享数据模型。不同企业数字化程度不同，部分企业已投资电子发票、共享服务中心、光学字符识别和 AI 工具，而另一些仍处于相对手动和分散状态，后者可能更倾向于直接采用现代数据驱动解决方案。
电子提单（eBL）是重要发展方向，目标是实现互操作性，避免平台锁定。法律环境也在逐步演变，UNCITRAL 模式法（MLETR）为电子可转让记录（如 eBL 和本票）提供法律认可，使其与纸质文件具有同等法律地位。
智能合约与代币化支付
在实时可信数据流动的基础上，智能合约可自动执行协议。Citi 的巴拿马运河代币服务试点展示了数字化的应用：传统上银行向运河当局提供担保，而数字化版本中，智能合约根据船舶通过传感器数据自动触发支付，无需银行干预。由于信用证等贸易金融工具更为复杂，智能合约的应用可能更晚，但可逐步实现。
务实路径：API、分析与生成式 AI
Citi 的 Andre Carvalho 强调，智能合约并非一蹴而就，需采取务实路径，逐步构建价值。关键步骤包括：
- 通过 API 连接 ERP、银行、物流平台和关键数据源；
- 利用现有供应链金融和贸易平台；
- 参与特定航线、产品或文件类型的数字化试点。
生成式 AI 在其中扮演重要角色，可应用于：
- 数字化采购到支付流程，提升数据质量和减少人工环节；
- 供应商合同关键条款提取和标准化，加速供应商 onboarding；
- 预测性分析，预测现金流需求、识别风险；
- 风险与合规自动化，匹配保险条款、评估买家风险。
研究结论
贸易金融的数字化转型需要标准制定、法律框架完善和银行、平台及技术提供商的持续投资。企业需采取以下关键步骤：
- 标准化内部流程，清理数据；
- 通过 API 连接合作伙伴；
- 利用现有平台；
- 参与数字化试点。
Citi 强调，AI 部署需遵循五项原则：规模化、可控性、简洁性、多提供商和云优先，以确保安全、高效和灵活。最终目标是实现贸易金融的速度和精度，满足企业需求。同时，Citi 承诺负责任地部署 AI，确保其稳健、可信并符合监管要求。
