加油紧密跟踪&前期机会已提示
玫瑰边际:关注明天(周四)上午10:00医保局新闻发布会;
基药目录市场预期调整,重点关注:IL4R产品
玫瑰重大意义:
→纳入基药目录为进院提供极大便利:“986”政策下,极大促进基层医院准入;
→连锁效应:商业化团队编制当前~500人,行业经验看核心覆盖医院在TOP1000医院;基层准入实现后人均单产足以支撑县域/基层团队,覆盖TOP 3000~20000市场,销售峰值测算up 20%~40%
→营收:2026全年公司指引8亿元,我们模型预测2027年收入16~22亿元,康悦达+CM512矩阵峰值50~70亿元;
太阳近期交流联系【国海医药】曹泽运/郭磊