西部通信AI算力与半导体领域：英伟达OCS进展及相关标的提示

一、核心结论
本次会议聚焦光通信领域OCS（光电路交换）技术的最新进展，明确该技术处于应用场景与客户接受度拓宽阶段。会议梳理英伟达在OCS领域的布局，结合供应商送样、产能洽谈等信息，判断OCS商业化落地节奏快于预期，对产业链公司构成业绩驱动预期。

二、重点公司与事件

1. 英伟达相关动作及行业变化

   • 英伟达开展OCS液晶方案测试进展顺利，已与Coherent洽谈产能预期，将推进规模化量产。
   • 英伟达同步验证多种OCS设备方案，德科立送样的光波导方案获初步技术认可。
   • 英伟达披露Scale-Across及Dragonfly网络架构，已采用OCS交换机进行内部验证，拓展应用场景。

2. 相关产业链标的梳理

   • 重点推荐：腾景科技、德科立，作为英伟达OCS方案的核心合作伙伴或送样方，直接受益于技术验证及产能推进。
   • 关注：光库科技、光迅科技、英唐智控、凌云光，在OCS方案配套技术、元器件供应等领域具备潜在业务拓展机会。

三、后续关注

1. 英伟达OCS各类方案的最终验证结果及产能洽谈落地进度，将直接影响相关标的业绩弹性，需跟踪英伟达与Coherent的产能协议签署进展。
2. Dragonfly等下一代网络架构采用OCS交换机后的内部验证情况及商业化落地时间节点，需关注英伟达后续官方披露。
3. 腾景科技、德科立是否会因英伟达OCS方案推进获得批量订单，需跟踪公司定期报告及投资者互动回复。
4. 光库科技、光迅科技等是否接入英伟达OCS产业链，需关注业务拓展公告及行业合作动态。