第一章数字安全九大态势
- 数字安全产业步入深水区：产业增速放缓，市场规模连续三年缩水，外部环境不佳，内部竞争激烈，产业进入调整阶段。
- 产业碎片化格局愈加凸显：市场集中度低，缺乏寡头，碎片化程度加剧。
- 政治、经济、数字化驱动安全：安全需求由事件驱动和合规驱动转向政治、经济和数字化驱动。
- 全行业减员并非AI之过：减员主要源于经营压力，而非AI导致。
- AI浪潮下的焦虑与迷惘：各方对AI发展存在焦虑和迷惘，产业面临转型挑战。
- 安全垂域模型的两大挑战：缺乏高质量数据，难以跟上基模更新。
- 数据安全成第二生长曲线：数据安全领域逆势增长，成为产业发展新动力。
- 利润第一重回商业本质：行业盈利能力下降，企业更加注重利润和商业本质。
- 融资、上市、并购的痛点：融资市场萎缩，上市困难，并购交易规模小，交易活跃度低。
第二章数字安全·市场
- 市场规模：2025年市场规模为887.43亿元，连续三年下降，预计2026年将出现“震荡筑底”的态势。
- 业务分类：安全产品收入占比67.08%，安全服务收入占比18%，安全集成收入占比15%。
- 客户分布：五大核心客户群为政府部委、国家安全与公共安全、能源、运营商和金融，占比70%。
- 省份及城市：北京、广东、江苏、浙江、上海等省市安全产业集中度较高，北京一家城市的收入占十座城市总和的48.8%。
第三章数字安全·企业
- 营收水平：市场碎片化程度加剧，头部企业规模有限。
- 上市企业：35家上市企业安全业务总收入339.68亿元，净利润亏损29.12亿元，研发投入93.8亿元。
- 新质·中国数字安全百强：分为成长和综合两大板块，分别包含50家企业。
- 新质·数字安全专精百强：以产品、创新、区域、行业等四个版块展现企业优势。
- 数据安全五十强：数据安全领域市场规模达到68.91亿元，增长率为11.11%，运营商、金融和政府部委是主要客户。
- 从业人员：2025年从业人员约11.72万人，较上年度下降6.4%。
第四章数字安全·技术
- 数世价值论：由数字活动、数字资产、数字安全和人工智能四个支点构成，数据贯穿整个架构。
- 数字安全价值图谱：以核心能力为核心，甄选细分领域优秀供应商。
- 年度创新赛道：包括AI原生安全、AI数据就绪、全息网络事件定位与分析、基于白环境的主机安全体系、暗网情报DWI、身份驱动的数据库安全、AI数据安全、ASIC专用芯片、网络边界防御系统（NPS）、大模型赋能全链路合规测评等。
第五章数字安全·资本
- 股权融资：2025年股权融资仅20笔，总额约6亿元，较2024年大幅下降。
- 收并购：收并购数量基本持平，平均并购金额6000万元左右。
结语
中国数字安全市场规模与GDP比例远低于美国，产业发展存在诸多痛点，需要解决监管、数字化依赖等问题，推动产业健康发展。
