今日特選
- 信驊(5274TT)：6月營收13.1億元，年增67%，高於預期。2Q26營收38.7億元，達到富邦/市場共識的99.6%及104%。公司已主動啟動晶圓投片，預計4Q26產能大幅提升，營收將顯著成長。
- 台光電(2383 TT)：6月合併營收177.33億元，MOM+13.5%，YOY+120.7%，再創新高。累計前6月合併營收803.42億元，YOY+81.8%。2Q26營收472.75億元，達成預期值。下半年供應將往高階產品集中，預期2026全年M7以上產品比重將提升至70%。
- 南亞科(2408TT)：6月合併營收293.88億元，MoM+6.2%，YoY+621.3%。2Q26營收825.49億元，QoQ+68.2%，YoY+684.2%。ASP上揚是主要成長來源，ASP漲幅優於DRAM產業平均。公司認為近期利空消息非真實利空，股價後市有望上揚。
- 全新(2455TT)：6月合併營收3.26億元，月增1.62%，大致符合預期。2Q26營收9.65億元，季增0.6%，年增35.2%。公司調整晶圓價格以轉嫁成本，預計2Q26毛利率將回升至38.7%。基板出口許可已取得，後續將持續觀察供給狀況。
- 晶技(3042TT)：6月營收11.92億元，符合預期。累計第二季營收為36.98億元，季增2.3%、年增9.9%。AI應用需求強勁，預期毛利率將提升。全年看好AI應用，預計AI相關營收將提升至16%。
新聞評論
- 聯亞(3081TT)：6月營收4.2億元，月增3.8%，年增128%。資料中心營收比重上升，矽光產品需求強勁。公司與日商簽訂InP基板長期供貨合約，確保供應穩定性。預估2027年底產能將增加100%。
- 智易(3596TT)：擴大非家用領域布局，搶進衛星產業。2026全年預計有三大成長動能：Wi-Fi 7規格升級、跨足企業市場、開始出貨美國新客戶。
- 聯茂(6213 TT)：6月合併營收42.14億元，MOM+10.8%，YOY+47.9%，續創新高。累計前6月合併營收206.73億元，YOY+25.6%。2Q26單季營收達成預期，預計下半年CCL產業仍將漲價。
- 旭隼(6409TT)：5月自結EPS NT$3.90元，年減47%，高於預期。預估2026年度營收將年減5%，主要原因是逆變器需求疲弱及Offline UPS營收低於預期。
- 南電(8046 TT)：6月營收46.8億元，年增50%，符合預期。累計2Q26營收為135.8億元，年增42%。5月自結毛利率達到20%中段，主要受產能利用率提升、產品組合優化及價格上漲帶動。
- 南亞(1303TT)：具備電子材料、PCB、DRAM業務，獲利領先台塑四寶。電子材料價格調漲趨勢可望延續，下半年獲利會比上半年更好。公司擴充多項新產品線，預計FY26獲利跳升，FY27獲利成長逾2成。
- 長榮(2603TT)：SCFI指數7/3日上漲2.7%。歐洲航線周反彈，美西線上漲9.3%，美東線上漲12.4%。需求維持暢旺，預估7月中旬，運價將呈現橫盤整理格局。
- 藥華藥6446TT)：H1營收創同期新高。2Q26營收68.5億，YoY+90.3%，QoQ+33.8%，達富邦預估93.4%。成長動能來自PV適應症持續放量，以及ET新適應症取證上市。筆型注射器於6月獲FDA核准，將提升治療便利性。
重電產業
- 美國電網老化與AI用電量激增所造成的結構性缺口持續擴大。台灣重電業者的手握訂單能見度得以持續延伸。士電已把北美市場列為2026年三大成長動能之一，AIDC訂單佔北美接單比重同樣也拉高到30%。東元則採雙軌並進，一手靠購併伸昌，切入變壓器領域，並與印尼Sintra策略聯盟布局美國外銷市場。華城已成為美國星門計畫首期指定變壓器供應商，AI資料中心相關訂單規模逾120億元。
分類股表現
- 商品原物料價格資料來源︰CMoney、富邦投顧整理
