市场综述
美国三大股指全线上涨，道指涨0.29%报53055.91点，标普500指数涨0.72%报7537.43点，纳指涨1.12%报26121.16点。美元指数持平报100.87，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.04%报1.1440，英镑兑美元涨0.30%报1.3389。国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.26%报4176.30美元/盎司，COMEX白银期货跌0.53%报62.48美元/盎司。ICE原糖主力合约涨2.09%报15.61美分/磅，ICE棉花主力合约涨1.88%报78.57/磅。
消息回顾
- 美国总统特朗普称解决俄乌冲突将“比人们认为的要快得多”，俄乌双方均希望结束冲突。
- 美联储理事沃勒认为前瞻性指引仍是有价值的工具，支持美联储实现2%通胀目标，劳动力市场企稳使货币政策可更关注通胀。
- 美国供应管理协会（ISM）数据显示，6月服务业PMI从54.5降至54，略低于预期，就业指数创2024年以来最大升幅并重回扩张区间，支付价格指数回落至四个月低点。
- 首届全球人工智能治理对话在瑞士日内瓦举行，联合国秘书长古特雷斯警告人工智能技术快速演进已超越各方应对速度，需制定全球统一监管规则。
今日关注
美元指数隔夜持平报100.87，非美货币涨跌不一。宏观数据方面，美国6月服务业PMI不及预期，就业指数回升，支付价格指数回落，削弱美联储短期加息紧迫性。地缘方面，美伊局势阶段性降温，但核心议题未解决。欧元区6月CPI同比增速回落，制造业及服务业PMI回升，经济动能边际修复，欧央行仍维持鹰派基调。日元表现录得近40年新低，市场警惕日本央行汇率干预风险。标普500指数上涨0.72%至7537.43，迷你标普500主力合约上涨0.98%至7596.75点。美国6月ISM服务业PMI虽弱于预期，但仍维持在扩张区间，美国服务业保持较高景气度，就业保持强劲，价格出现回落，市场对美联储加息预期未明显上升。富时中国A50指数上涨0.33%至15175.81，新交所富时A50期指主力合约上涨0.43%至14951。国内6月先行指标显示我国经济景气水平整体回升，新质生产力相关行业依旧引领经济。COMEX铜震荡偏弱，报收6.2405美元/磅，涨跌幅-0.15%。美国6月服务业PMI不及预期，但就业指数回升，支付价格指数回落，美元近期高位回调，阶段性提振金价表现。美伊双边同意暂停军事袭击，霍尔木兹海峡复航预期升温。ICE原糖期货周四收涨，主要因为主产国产量前景欠佳。ICE棉花期货上涨，因美元升势暂歇，及逢低买盘的支持。
观点汇总
- 美元指数：短期或由单边偏强运行转向高位震荡，后续重点关注美国6月CPI、美伊谈判进展及美联储6月会议纪要。
- 欧元区：6月CPI同比增速回落，制造业及服务业PMI回升，经济动能边际修复，但欧央行仍维持鹰派基调，欧元反弹空间有限。
- 日元：表现录得近40年新低，市场警惕日本央行汇率干预风险，美日货币政策分化格局未改，日元延续承压偏弱格局。
- 标普500指数：美国6月ISM服务业PMI虽弱于预期，但仍维持在扩张区间，美国服务业保持较高景气度，就业保持强劲，价格出现回落，市场对美联储加息预期未明显上升。
- 富时中国A50：国内6月先行指标显示我国经济景气水平整体回升，新质生产力相关行业依旧引领经济。
- COMEX铜：美国6月服务业PMI不及预期，但就业指数回升，支付价格指数回落，美元近期高位回调，阶段性提振金价表现。
- 黄金：非农降温改善贵金属短线反弹动能，但在通胀与地缘不确定性仍存的背景下，短期建议以观望为主，等待CPI及美联储表态进一步确认方向。
- ICE原糖：主要因为主产国产量前景欠佳，ICE原糖期货周四收涨。
- ICE棉花：因美元升势暂歇，及逢低买盘的支持，ICE棉花期货上涨。
