格林大华期市早班车--股指（20260703）

9、马斯克推进550亿美元Terafab半导体项目，为自动驾驶和机器人提供AI芯片，由SpaceX高管主导并引入英特尔技术，引发特斯拉与SpaceX合并猜想。

10、美银数据显示机构连续四周抛售美股，科技板块资金流入降至历史最低，个股流出99亿美元，企业回购放缓；小盘股逆势吸金，散户成为净买方。

11、美国经济分析局将调整PCE价格指数计算方法，预计降低5月核心PCE通胀13个基点，上修5月实际个人消费支出增速6.4个百分点，小幅提振GDP增速。

【市场逻辑】 受Meta出租算力影响，全球存储芯片股大跌，科创50指数大跌8%。市场担忧算力过剩与资本开支下修，但华尔街投行认为并非行业拐点，Meta卖算力是短期EPS缓冲和收入补充。国常会强调推进AI创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。三星计划投资11.68万亿元人民币布局半导体产业，韩国将加快推进AI数据中心和半导体基地建设。美银报告称AI需求可见至2028年，DRAM/NAND供给充裕，无实质性过剩风险。高盛调研发现主要存储芯片厂商仍将资本开支重心放在DRAM，新NAND晶圆厂供给增量有限至2028年前。

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