新股研究：健升物流（中国）控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Goal Rise Logistics (China) Holdings Limited 股份代號：8457 健升物流(中國)控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 健升物流控股創立於1996年, 為中國發展成熟的物流服務供應商, 位於廣東省, 地理位置優越, 而主要業務提供各式各樣的物流服務, 以切合客戶的供應鏈需求, 當中涵蓋(i)運輸, (ii)倉儲, (iii)廠內物流及(iv)定製服務主要包括標籤服務及封裝服務, 除提供傳統運輸及倉儲服務外, 集團亦為客戶提供廠內物流服務。 競爭優勢  集團在廣東省物流業建立了良好的聲譽, 提供靈活優質的廣泛物流服務以滿足客戶供應鏈的需求  在中國與信譽良好的穩健客戶建立長期關係  集團的執行董事及高級管理人員具有廣泛的行業專業知識及強大的執行能力 風險因素  集團於中國依賴客戶的業務表現  集團與客戶之服務協議概無按獨家基準訂立  集團目前並無擁有業務營運所在的物業, 因而面臨與商業及工業不動產租賃市場相關風險 所得款項用途  約46.4 % 用於透過安裝自動化倉儲設施及系 統, 升級集團的其中一個現有倉庫  約15.5 % 用於擴展集團在華北及華東地區的 現有廠內物流業務以使集團於中國 物流行業獲得更好地位  約10.3 % 用於擴展集團的車隊以提升集團的 運輸服務並於長期節約集團的營運 成本  約10.3 % 用於加大集團的銷售及營銷力度  約10.3 % 用於償還銀行貸款  約7.2 % 用作一般運營資金 截至12月31日止年度 （人民幣千元） 2015年 2016年 收入 150,277 153,975 其他收入 95 644 除稅前溢利 18,519 19,885 年／期內溢利 13,295 14,107 市盈率(倍) 12.8 – 17.9 12 – 16.8 認購資料 發售總股數 ： 2.00 億股 配售股數 ： 1.80 億股 公開發售股數 ： 2,000 萬股 總股本 ： 8.00 億股 價格範圍 ： 0.25 ~ 0.35港元 預計集資額 ： 5,000 ~ 7,000萬港元 市值 ： 2.00 ~ 2.80億港元 每手買賣股數 ： 10,000股 每手入場費 ： 3,535.27港元 收款銀行 ： 星展銀行 核數及申報會計師 ： 德勤.關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 崔曾律師事務所 獨家保薦人 ： 創僑國際 聯席牽頭經辦人 ： 創僑證券、聯合證券 主要股東 ： 董事黎健新及黎健明: 37.91% 公司成立日期 ： 源於1996年、成立於2016年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2017年09月29日 至2017年10月6日正午 預期定價日 ： 2017年10月09日（星期一） 發送股票及退款日 ： 2017年10月17日（星期二） 開始買賣日期 ： 2017年10月18日（星期三） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com