克利尔沃特纸业 2025年度报告

清水纸业401(k)计划年度报告总结

计划概述

• 清水纸业401(k)计划是一项定义缴款计划，受《雇员退休收入安全法》（ERISA）约束，于2020年1月1日重新表述。
• 2024年5月1日，清水纸业从Graphic Packaging International, LLC收购了位于乔治亚州奥古斯塔的纸板厂及相关设施，约180名前员工获得参与计划资格。
• 2024年11月1日，清水纸业将其纸巾业务出售给Sofidel America Corp，导致约1260名参与者终止，受影响的参与者其账户余额已完全缴款，并有机会将余额转入其他合格计划或从计划账户中提取。

计划发起和管理

• 清水纸业是计划的发起方，由清水纸业福利委员会管理。
• 计划资产由信托人Fidelity Management Trust Company和记录保存机构Fidelity Workplace Services LLC（统称为“Fidelity”）托管。

参与资格和缴款

• 所有符合条件的全职正式状态薪水和非代表小时员工（如计划中定义）在清水纸业及其子公司（统称为“公司”）工作满30天并有资格参与计划，以及完成公司六个月连续就业的符合条件的员工。
• 合格员工可以选择以税前或Roth税后方式缴款，最高可达符合资格薪酬的75%，并受内部收入法（IRC）限制。
• 合格员工还可以进行代表从其他退休计划分配的转账缴款。
• 50岁或以上的合格参与者可以选择额外的追缴缴款。
• 计划具有自动入会功能，自动入会参与者的缴款设置为符合资格薪酬的3%，直到参与者更改或选择不参与计划。
• 公司目前根据计划向每个符合条件的参与者的账户提供匹配缴款，等于该参与者缴款的部分，最高可达符合资格薪酬的6%。
• 合格参与者将获得总额为符合资格薪酬3.5%的补充雇主缴款，该缴款立即100%缴款，且无需员工缴款。

参与者账户

• 为计划每个参与者维护一个单独的账户，该账户记入员工和雇主缴款（如适用），以及其上的收益或损失。
• 参与者有权从其缴款账户中借入50%的已缴款余额，最高可达50,000美元。

投资选项

• 参与者可以将其账户余额以1%的增量投资于计划提供的投资选项，包括注册投资公司基金、清水纸业股票基金以及普通和集合信托。
• 参与者还可以选择投资于提供比计划更广泛投资选项的自我管理经纪账户，包括但不限于股票、债券、交易所交易基金、共同基金和定期存款。
• 参与者可以每天在市场开放时更改其投资选择并在投资选项之间进行转账，但根据计划条款，参与者不允许转移现有账户余额或将新缴款直接投资于清水纸业股票基金，如果该基金的余额或导致其余额为参与者计划总投资余额的25%或更多。

认缴和没收

• 合格参与者立即对其缴款加上实际收益以及补充雇主缴款进行认缴。
• 合格参与者的匹配账户利益根据计划中定义的参与者的服务年限进行认缴，如下所示：
  • 服务年限为3年或更短：认缴25%
  • 服务年限为3年以上但不超过6年：认缴50%
  • 服务年限为6年以上但不超过9年：认缴75%
  • 服务年限为9年以上：100%认缴
• 参与者的匹配账户未认缴的部分在其就业终止非因死亡或完全永久性残疾时将被没收。
• 没收的未认缴部分可以用于抵消下一年的匹配缴款、支付计划费用或两者兼而有之。

分配和福利

• 在公司终止就业时，每个参与者可以选择一次性支付等于其已认缴账户利益的金额、分期支付、将其账户余额转入IRA或另一雇主的计划或将其账户保留在计划中，但受某些限制。
• 如果参与者的已认缴账户余额为1,000美元或更少，参与者将自动收到其已认缴利益的金额，除非参与者选择其他方式。
• 合格参与者在受雇期间可在一定条件下从某些来源进行在服务中和大额提取。

计划和管理费用

• 计划费用通常由计划参与者支付，除非费用来自雇主缴款的没收。
• 贷款服务费、与处理合格家庭关系订单相关的费用以及某些信托人和记录保存机构费用由受影响参与者支付。

利益相关者交易

• 某些计划投资由计划的信托人的附属公司或关联方管理。
• Fidelity被视为利益相关者，与Fidelity或其附属公司或关联方的交易被视为利益相关者交易。
• 与清水纸业（计划发起人）的交易也被视为利益相关者交易，包括在清水纸业股票基金内的交易。
• 参与者可以从其已认缴余额中借入资金，这些交易符合ERISA法规。

其他重要事项

• 2025年12月31日和2024年12月31日，计划分别持有88,914股和100,057股清水纸业普通股，公允价值分别为1,547,099美元和2,978,701美元。
• 2025年和2024年，从其他清水纸业计划转入的净额分别为约100,000美元和170,000美元。
• 公司在计划下有权随时停止其缴款并终止计划，但受ERISA规定的约束。