Alpha Modus Holdings Inc.-美国存托凭证招股说明书（2026年6月16日版）

Alpha Modus Holdings, Inc. (ALPHA) 是一家专注于数据驱动系统的技术公司，旨在提升实体零售环境中的消费者参与度和决策能力。公司通过其子公司 Alpha Modus, Corp. 开展业务，后者成立于 2014 年，总部位于北卡罗来纳州科尔尼乌斯。

核心业务

Alpha Modus 拥有专利组合，涵盖实时监控、分析和响应消费者行为的系统和方法。公司利用先进分析和人工智能技术，将非结构化的消费者互动数据转化为可操作的洞察，用于个性化营销、动态数字互动、智能货架布局、库存管理和店内客户协助等方面。

业务合并

ALPHA 于 2024 年 12 月 13 日完成了与 Alpha Modus, Corp. 的业务合并，后者成为 ALPHA 的全资子公司。合并采用反向资本化方式会计处理，ALPHA 被视为收购方，其净资产按历史成本计量，无商誉或其他无形资产。

财务状况

ALPHA 自成立以来一直处于亏损状态，截至 2026 年 3 月 31 日，现金余额为 35,508 美元。2026 年第一季度净亏损为 4,020,831 美元，主要原因是衍生负债公允价值变动和咨询费相关的股票期权费用。工作资本赤字为 5,541,592 美元，导致对其持续经营能力存在重大疑问。公司预计将通过增加收入和未来融资来寻求额外资金，但无法保证融资的可用性或条款。

市场风险

ALPHA 作为一家小型报告公司，无需提供关于市场风险的信息。

内部控制

ALPHA 对其信息披露控制和程序进行了评估，并得出结论认为，截至 2026 年 3 月 31 日，这些控制措施无效。公司计划通过实施更及时的报告时间表和加强对财务报表支持材料的审查来弥补已识别的重大缺陷。

法律诉讼

ALPHA 多次提起专利侵权诉讼，指控其他公司侵犯了其专利，这些专利涉及用于提升消费者店内体验的数据驱动技术。公司也面临一些正在进行的专利侵权诉讼。

风险因素

ALPHA 面临多种风险，包括持续经营能力风险、融资风险、市场竞争风险和专利诉讼风险。

其他信息

ALPHA 完成了 1:40 的反向股票拆分，以恢复对纳斯达克市场上市标准的合规性。公司还与 CEO William Alessi 的家族信托进行了股票交换，以增加公司证券的市场价值。

结论

ALPHA 是一家处于早期阶段的技术公司，拥有专利组合，旨在通过数据驱动系统提升消费者店内体验。公司面临着持续经营能力、融资和市场竞争等风险，但同时也拥有增长潜力。