市场概况
- 期货上涨近1%，CPI数据略低于预期，美联储预期转向鸽派，收益率持平。
- 亚洲市场普遍走弱，AI相关个股下跌，铠侠、软银、三星、SK海力士下跌8-10%。
OpenAI相关
- OpenAI正洽谈租赁俄亥俄州10吉瓦数据中心，可能获得英伟达资金支持，成本至少5000亿美元。
- OpenAI试图获取60亿美元OpenAI股权质押贷款的计划停滞。
台积电
- 5月营收4170亿新台币，环比增长1.5%，同比增长30.1%。
- 本季度前两个月营收8277亿新台币，达到指引低端的66.9%和中值的65.9%。
摩根士丹利观点
- CPO情绪已重新调整，但长期机遇依然稳固，预计2027年光学引擎出货量约600万-700万个。
- 驳斥有关800V AI数据中心延迟的传闻，认为行业长期机遇依然稳固。
意法半导体
- 美银上调评级至“买入”，预计光学互连业务到2028年将增长至23亿美元以上。
- 预计低轨卫星业务到2028年累计营收将达到约36亿美元。
- 杰富瑞表示800V方案的推迟对意法半导体和英飞凌而言将是中性或利好。
其他公司观点
- 沃夫研究表示，代币经济学和GPU利用率趋势正日益有利于顶尖的网络设备供应商。
- 摩根大通表示1.6T标志着下一个以太网升级周期的开始，Arista Networks正以强势姿态进入该周期。
- 超微电脑将通过股票发行筹集70亿美元，以满足AI服务器需求。
- 巴克莱银行为2027年晶圆厂设备（WFE）市场预测上调至2000亿美元以上，认为行业已在消化2028年的市场环境。
- 摩根士丹利表示Crusoe的停滞并未改变Bloom的增长前景。
- 加拿大皇家银行表示Crusoe的暂停开发似乎仅针对特定站点，并非Bloom前景的变化。
云安全和网络安全
- 杰富瑞表示“第四幕”正趋于现实，互联网货币化将是长期回报。
- TD Cowen表示智能体AI的紧迫性正推动企业采用，并提升长期利润潜力。
- 富国银行表示AI机遇是真实的，但投资者可能过于超前。
- Wedbush将目标价上调至260美元，称Datadog正在成为全栈AI运营平台。
- 美银表示“五大巨头”仍处于下半年跑赢大盘的最有利位置。
- 摩根大通对Reddit的用户参与度、广告、数据许可和资本配置方面均表现出强于预期的趋势。
- Benchmark表示6月的产品发布扩大了潜在市场总量（TAM），并强化了长期增长前景。
- 美银表示Axon在自助服务上线前采用率持续增长，但短期波动性可能增加。
半导体设备和存储
- SK海力士要求供应商提高价格。
- 奥本海默表示超大规模业者和人工智能需求持续扩大机会集。
- 高盛表示，智能体AI正在将辩论焦点从规模转向可靠性和成本控制。
- 摩根大通表示数据中心电力正转向集成系统，创造了更大的机遇。
- 摩根大通表示AI网络需求正在改善可见性、利润率和长期增长。
流媒体和游戏
- 杰富瑞重申对Netflix的“买入”评级，认为投资者对AI、短视频竞争以及参与度趋势的担忧已过度悲观。
- Truist表示5月数据表现平平，但对于长期投资者而言，风险回报比仍具吸引力。
其他公司
- CHWY业绩表现参差不齐，第一季度EBITDA为2.53亿美元，高于市场预期，但全年销售指引下调。
- 亚马逊供应链服务面向所有企业推出零担货运（LTL）服务。
- 亚马逊云高管要求员工招募被Meta裁减的员工。
