花旗美股招股说明书(2026-06-11版)

核心观点

该研报介绍了由 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的中期高级票据，该票据与纳斯达克100指数®和罗素2000®指数的最差表现挂钩，并附带或有票息支付。

关键数据

• 票据到期日：2029年6月28日
• 或有票息率：约11.95%
• 票面金额：1000美元
• 估值日期：每个第三业务日
• 到期日估值：最终估值日

或有票息支付条件

• 只有当最差表现标的指数在估值日的收盘价高于票息障碍值时，才支付或有票息。
• 如果最差表现标的指数在估值日的收盘价低于票息障碍值，则不会支付或有票息。

到期日支付

• 如果最差表现标的指数在最终估值日的收盘价高于或等于最终障碍值，则支付1000美元。
• 如果最差表现标的指数在最终估值日的收盘价低于最终障碍值，则支付1000美元加上最差表现标的指数在最终估值日的回报值乘以1000美元。

风险因素

• 投资该票据的风险远高于传统债务证券。
• 投资者可能损失部分或全部投资。
• 或有票息支付取决于最差表现标的指数的表现。
• 该票据没有流动性，投资者可能无法在到期前出售。
• 该票据存在信用风险，如果发行人或担保人违约，投资者可能无法获得应得的付款。
• 美国联邦税收后果尚不明确。

其他信息

• 该票据由 Citigroup Inc. 担保。
• 该票据不会在任何证券交易所上市。
• 发行人可能提前赎回该票据。
• 投资者将不会从任何表现更好的标的指数中获益。
• 该票据的表现取决于估值日期标的指数的收盘价，因此对标的指数收盘价的波动特别敏感。
• 发行人及其附属公司在交易标的指数或与标的指数相关的金融工具方面可能存在利益冲突。