油品期权策略日报：2026年6月11日

原油(SC）-市场数据与策略建议

行情解读与策略建议

• 标的行情解析：
  • SC2607合约昨日收盘价572.2元，下跌15.2元，跌幅2.58%。
  • 成交量37652手，较前日增加7442手。
  • 持仓量30899手，较前日增加1694手。
• 期权因子研究：
  • SC（原油期权）隐含波动率维持在均值0.5100上方水平波动。
  • SC期权持仓量PCR收报于0.571，位于近一年来的13.47%水位。
  • SC期权标的压力位为700，支撑位为500。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态调整持仓头寸，使持仓头寸delta保持中性。例如：S_SC2607P570和S_SC2607C640。

免责声明

• 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，具备商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。
• 本报告所有信息均建立在可靠的资料来源基础上，力求提供精确的数据、客观的分析和全面的观点，但对所有信息可能导致的任何损失概不负责。
• 本报告不提供量身定制的交易建议，撰写时未考虑读者的具体财务状况及目标。建议交易者独立评估特定的交易和战略，并鼓励征求专业财务顾问的意见。
• 报告中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。
• 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经许可不得以任何形式复制、传播或存储。

公司总部

• 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 电话：400-888-5398
• 网址：www.wkqh.cn