摩根大通美股招股说明书(2026-06-09版)

摩根大通金融公司LLC结构化投资 JPMorgan Chase & Co. 全额无条件保证• 这些笔记是为寻求针对每个评审日期的或有利息支付的投资者设计的。S&P 500®索引, 斯塔特街哪一项的收盘价®SPDR®S&P (标准普尔)®区域性银行ETF和先锋集团®SPDR®S&P (标准普尔)自动可赎回的与标普500表现最差股票挂钩的附条件利息票据®索引，州街®SPDR®S&P (标准普尔)®区域性银行ETF和先锋集团®SPDR®S&P (标准普尔)®Homebuilders ETF到期日为2028年6月29日 房地产ETF，我们称之为“基础资产”，其价值不低于初始价值的70.00%，我们称之为“利率障碍”。•如果在任何审查日，每个基础资产的价值不低于其利率障碍，投资者除了将获得该审查日的或有利息支付外，还将获得之前审查日未支付的任何或有利息支付。•如果在任何审查日（除首次和最后审查日之外），每个基础资产的价值不低于其初始价值，则将自动赎回这些债券。•最早可能启动自动赎回的日期是2026年12月28日。•投资者应愿意承担失去部分或全部本金的风险，以及在某些或所有审查日可能不会支付或有利息支付的风险。•投资者还应愿意放弃固定的利息和股息支付，以换取获得或有利息支付的机会。•这些债券是摩根大通金融公司LLC（我们称之为摩根大通金融）的无担保和非次级债务，其支付的完全无条件担保由摩根大通公司提供。任何对票据的付款均受制于作为票据发行人的摩根大通金融的信用风险，以及作为票据担保人的摩根大通公司的信用风险。• 票据的付款与由基础资产组成的篮子无关。票据的付款与每个基础资产的表现单独相关，具体如下。• 最小面值为1,000美元及其整数倍。 • 预计票据将在2026年6月25日或左右定价，并在2026年6月30日或左右结算。• CUSIP：46661AVH0投资于这些票据存在多种风险。请参阅附带的招股说明补充材料中的“风险因素”，见S-2页起；“风险因素”，见附带的产物说明补充材料中的PS-12页起；以及本定价补充材料中的“选定风险考量”，见PS-5页起。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些票据，也未审查此定价补充文件或随附的产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的确切性或充分性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 (1) 请参阅本定价补充说明中的“收益的补充用途”部分，以获取关于价格向公众公布组成部分的信息。笔记 （2）J.P. Morgan Securities LLC，简称JPMS，作为JP摩根金融的代理人，将向我方支付从我方收到的全部销售佣金给其他关联或非关联交易商。这些销售佣金将按照每1000美元本金金额不超过17.50美元的标准计算。JPMS作为JP摩根金融的代理人，还将支付从我方收到的每1000美元本金金额不超过1.00美元的结构费给其他关联或非关联交易商。详情请见随附产品补充资料中的“分销计划（利益冲突）”。 如果今天定价，这些债券的估计价值约为每1000美元本金950.00美元。债券的估计价值将在设定债券条款时提供，并将不低于每1000美元本金930.00美元。请参阅本定价补充中的“债券的估计价值”以获取更多信息。 凭证不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不构成银行的义务或由银行担保。 关键术语 自动呼叫： 发行人：摩根大通金融公司有限责任公司，摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）的全资直接金融子公司。担保人：摩根大通公司 如果任何审查日（除第一个和最后一个审查日之外）的每个基础资产的收盘价大于或等于其初始价值，则相关注释将自动要求进行现金支付，对于每1,000美元本金金额的注释，等于（a）1,000此外(b)适用该审查日期的或有利息支付此外(c) 任何以前未支付的与任何先前审查日期相关的或有利息支付，应在适用的呼叫结算日支付。不再对票据进行进一步支付。 \"基础\"，统称为“基础资产”（统称为“基金”）（每个指数和基金，一个建筑商ETF，一个“基金”和）® S&P (标准普尔) SPDR 到期付款 街道与国家地区银行ETF 如果笔记未被自动调取且每项基础资产的最终价值大于或等于其触发价值，您将在到期时按每$1,000的债权面值，获得相当于（a）$1,000的现金支付。此外(b)适用于最终审查日期的或有利息支付此外（c）任何之前未支付的与任何之前审查日期相关的偶然利息支付。 暂定利息支付：如果备注未自动调用，且在任何审阅日的每项标的的收盘价均大于或等于其利息屏障，您将在每个适用的利息支付日收到每1,000美元本金金额的应计利息支付，金额至少为30.00美元（相当于每年至少12.00%的应计利率，每季度支付率至少为3.00%）（详情见定价补充文件）。此外任何之前未支付的关于任何先前审查日期的意外利息支付。S&P (标准普尔)®SPDR®街区国家每个(住宅建筑ETF（彭博代码：XHB）® S&P (标准普尔) 如果笔记尚未自动调用，并且任何标的资产的最终价值低于其触发价值，您每张面值1,000美元的票据到期时的付款将按以下方式计算： ®SPDR ®）和州街ETF（彭博代码：KRE 区域银行业）®S&P (标准普尔)®SPDR如果于任何应付利息日未支付浮动利息支付，则未支付的浮动利息支付将于一个更晚的利息支付日支付，前提是相关后来利息支付日的基础资产的结算价值高于或等于其利息屏障。如果在随后的每个复审日中，任何基础资产的结算价值低于其利息屏障，则您不会收到任何未支付的浮动利息支付。 $1,000 + ($1,000 × 最差表现的基础收益率) 如果笔记未被自动调用且任何基础资产的最终价值低于其触发值，到期时您可能将损失超过本金总额的30.00%，甚至可能损失全部本金总额。 State Street指数”（“指数”）（彭博代码：SPX）（以下简称“指数”）®S&P 500标的物： 最低表现基础最差表现的底层资产回报下的潜在价值 暂定利率：至少每年12.00%，按至少每季度3.00%的比率支付（具体支付详情请参见价格补充文件） 最差底层回报率：底层资产的最低底层回报 兴趣壁垒/触发值：关于每一项基础资产，其初始价值的70.00%。 隐含回报： 关于每一项基础资产， 定价日期：大约在2026年6月25日 原始发行日期（结算日期）：大约为2026年6月30日 初始值：关于每个基础，t那个标的资产的结算价在定价日 审查日期*：2026年9月25日，2026年12月28日，2027年3月25日，2027年6月25日，2027年9月27日，2027年12月27日，2028年3月27日，2028年6月26日（最终审查日期） 最终值：关于每一项基础资产，该基础资产在最终审查日的收盘价 * 利息支付日期：2026年9月30日，2026年12月31日，2027年3月31日，2027年6月30日，2027年9月30日，2027年12月30日，2028年3月30日以及到期日 共享调整系数：关于每个基金，股份调整系数用于确定该基金的收盘价值，并在定价日设定为1.0。每个基金的股份调整系数在发生影响该基金的一些特定事件时将进行调整。有关更多信息，请参阅随附的产品补充说明中的“基础资产 — 基金 —反稀释调整”。 到期日：* 2028年6月29日 呼叫结算日期*：如果任何审查日（除第一个和最后一个审查日之外）自动调用了笔记，则紧随该审查日期后的第一个利息支付日。 Subject to postponement in the event of a market disruption event and as described under “General Terms of Notes—Postponement of a Determination Date—Notes Linked to Multiple Underlyings” and “General Terms of Notes—Postponement of a Payment Date” in the accompanying product supplement or early acceleration in the event of an acceleration event as described under “General Terms of Notes—Consequences of an Acceleration Event” in the accompanying product supplement and “Selected Risk Considerations—Risks Relating to the Notes Generally—We May Accelerate Your Notes If an Acceleration Event Occurs”in this pricing supplement. S&P (标准普尔) ®区域银行ETFStateStreet SPDR and the®®S&P (标准普尔) ®Homebuilders ETF 笔记如何使用 总预期利息支付 下表展示了假设的每1000本金金额的票据在一定期间内依据每年12.00%的假设或有利率支付利息的情形，具体取决于在自动赎回或到期前支付的或有利息付款数量。实际或有利率将在定价补充说明中提供，且至少为每年12.00%（每季度支付利率至少3.00%）。 假设支付示例 以下示例说明了与三个假设的标的资产相关的票据支付，假设在审查日期假设的最差表现标的资产的表现范围内。仅就本节而言，就每个审查日期而言，表现最差的底层资产是指根据该审查日期每个底层资产的收盘价与其初始价值相比确定的底层资产中表现最差的资产。 以下假设的付款假设以下条件： 每个标的资产的初始价值为100.00。 每个标的物设一个75.00%的利息壁垒和一个触发价值（等于其假设初始价值的70.00%）。 年利率12.00%的浮动利率。 假设的每个标的物的初始价值均为100.00，仅用于说明目的，可能并不代表任何标的物的实际初始价值。每个标的物的实际初始价值将是定价日期该标的物的收盘价，并将包含在定价补充文件中。有关每个标的物实际收盘价的历史数据，请参阅本定价补充文件中“标的物”部分下的历史信息。 以下提出的每一项假设付款仅用于说明目的，可能并非适用于购买这些票据的实际付款。以下示例中的数字均已四舍五入以便于分析。 PS-3 | 结构化投资自动可调用相关利息票据，与标准普尔500指数中表现最差的公司相关®索引，洲际大道®SPDR®S&P (标准普尔) 因为每个基础资产在第二次审查日期的收盘价大于或等于其初始值，所以这些债券将自动按现金支付赎回，每张本金为1,000美元的债券，支付金额为1,030.00美元（或1,000美元的100.3%）。此外适用第二个审查日日期的或有利息支付（应在相应的电话结算日支付）。即便每个底层资产在第一个审查日的结算价值高于其初始价值，这些票据在第二个审查日之前也无法自动赎回。加上之前审查日收到的或有利息支付，每张1000美元面额的票据支付总额为1060.00美元。将对这些票据不再进行任何支付。 假设的回报和上述票据的假设付款适用仅在持有其整个学期凭证或自动被征召之前。这些假设并不反映与任何二级市场销售相关的费用或支出。如果包括这些费用和支出，上述的假设回报和假设支付可能会更低。 选定的风险考量 投资于这些债券涉及重大风险。这些风险在“风险因素”部分有更详细的解释。随附招股说明书补充材料和产品补充材料。 风险涉及之便条 您的投资于债券可能导致亏损。 备注不保证本金返还。如果未自动赎回且任何基础资产的最终价值低于其触发价值，您将因最差表现基础资产的最终价值每低于其初始价值1%，而损失