【狙击龙虎榜】“科技见顶消费见底“论调再起 后市聚焦业绩与防御轮动-20260601

盘面回顾与展望

核心观点：

• 周五市场大幅分化，短线情绪走弱，防御性板块领涨，科技板块普遍下跌。
• 市场风格切换预期增强，但存量环境下科技板块的流出资金未必能推动超跌板块反转。
• 增量资金是市场反转的关键，下周需关注量能变化，若无增量则反弹空间有限。
• 科技板块中，半导体、先进封装等受业绩压力影响较大，而算力硬件如光通信、PCB等相对强势。
• 电力板块表现主动，可作为防御品种反弹结束的判断指标。
• 周五盘面与1月29日相似，后续走势可参考。

关键数据：

• 普控电力买入20717.74万，步步高买入12092.89万。
• 金螳螂在手订单达193.4亿元，货币资金49.1亿元。
• 十五五期间市场总容量预计达15万亿元至20万亿元。

研究结论：

• 超跌板块反弹空间不错，但需增量资金支持。
• 科技板块流出资金或转向产业趋势，下周将更清晰。
• 算力硬件相对强势，若不补跌则科技整体能稳住。
• 电力板块可作为防御品种反弹结束的判断指标。
• 金螳螂等城市更新相关公司有望受益，关联个股金煌螂+10.00%，太辰光-2.92%，弘淋电力+19.99%。