安道麦A：2021年第一季度报告

安道麦股份有限公司 2021年第一季度报告正文 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人（总裁兼首席执行官）兼法定代表人Ignacio Dominguez、主管会计工作负责人（首席财务官兼副首席执行官）及会计机构负责人Aviram Lahav声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 公司所有董事均出席了审议本次季报的董事会会议。 本报告全文及正文均分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 第二节公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 √适用□不适用 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用 第三节重要事项 一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因 √适用□不适用 2021年一季度，由新冠疫情引发的粮食安全担忧、生物燃料需求的复苏、以及饲料需求增加（中国尤为突出），助推全球大宗农产品需求强劲，农产品价格持续上涨；此外，与天气相关的农业供应问题也助推作物价格走高，预计今年年内都将保持上行趋势。良好的作物价格环境，以及对种植面积扩大的预期，共同带动全球植保产品需求趋旺。 受油价回升、以及原材料成本增加、需求增强的影响，一季度中国市场供应的中间体与原药价格同比上涨。 全球各大经济体自去年因防控疫情所需进行封锁，之后陆续重新开放，但全球贸易市场当前缺乏足够的运输资源，导致海运成本走高；近期发生的苏伊士运河堵船事件以及世界各地港口的拥堵情况进一步加剧了运费上涨势头。 公司积极管理采购与供应链运营，并抓住一切契机调价来缓解采购与物流成本上升的压力。 主要财务数据分析 （1）销售收入 一季度销售额为11.09亿美元，实现历史同期新高；在一季度销售量同比增长15%的推动下，以美元计算，一季度销售额同比增长14%（以人民币计算，同比增长6%）。但一些重点区域市场定价环境疲软，在一定程度上冲抵了销量强劲增长的势头。 受益于强劲的市场需求和有利的季节性气候条件，安道麦在亚太区、印度、中东及非洲区的业绩尤为强劲。在消费者与专业解决方案业务的带动下公司一季度在北美实现了强劲增长，拉美区亦有同样出色的表现，但欧洲区销售额因北部和东 部地区种植季启动缓慢而有所下降。 欧洲：按固定汇率计算，一季度欧洲区销售额与去年同期相比下降4.1%。 受益于有利的市场条件拉动需求向好，欧洲南部区域实现销售增长，但未能抵消欧洲北部和东部地区销售开局迟缓（相比2020年同期）而产生的不利影响（在2020年一季度经销端由于担忧新冠疫情造成停产而大幅增加了订单）。 按美元计算，欧洲区一季度销售额相比去年同期下降3.5%。 北美：按固定汇率计算，北美区一季度销售额同比增长11.8%。 在北美，自2020年防控新冠疫情的相关限制渐次松绑后，经济重获开放，公司的消费者与专业解决方案业务因此业绩表现强劲，带动了整个地区的销售增长，有力弥补了美国植保业务略显疲软的不足。 以美元计算，北美区销售额一季度同比增长12.4%，反映了加拿大元兑美元温和升值的影响。 拉美：按固定汇率计算，拉美一季度销售额与去年同期相比强劲增长22.1%。 得益于销量的稳健增长和新上市产品的良好表现，公司在拉美区继续保持增长势头。 以美元计算，拉美区一季度销售额同比增长11.3%。固定汇率销售额增幅与美元销售额增幅的差异主要反映了以巴西雷亚尔为代表的该区域各国货币兑美元疲软，导致业务的强劲增长遭受了一部分汇率损失。 亚太：按固定汇率计算，亚太区销售额与去年同期相比增长39.3%。 一季度公司在亚太区（包括中国）整体均实现了强劲增长。安道麦在中国的品牌制剂系列产品以及精细化工产品的销售额都显著增长。品牌制剂业务显著增长的驱动因素包括：大田作物种植面积增加，带动谷物需求走高；以及二季度种植季节提前开启。另外，近期收购的江苏辉丰生物农业股份有限公司的国内植保商务业务也进一步促进了公司在中国的销售发展。 尽管亚洲其它地区从新冠疫情复苏的步伐缓慢，但受益于有利的季节性气候条件，公司在亚太其它地区亦实现了强劲增长。 按美元计算，一季度亚太地区销售额同比增长了52.7%，主要反映了人民币和澳元兑美元汇率走强的影响。 印度、中东及非洲：按固定汇率计算，一季度销售额在销量显著增加、价格上调以及天气条件持续有利的共同驱动下同比增长23.0%。 一季度公司在印度启用了全新的制剂中试与研发设施，在以色列、中国及印度已有的三个主要研发中心的基础上巩固并增强自身在制剂开发领域的领先实力。新建设施配备了领先的制剂技术，将在研发实验室与商业化生产之间架起桥梁。 按美元计算，印度、中东及非洲区一季度销售额同比增长20.4%，主要反映了土耳其里拉兑美元疲软的一部分汇率损失被以色列谢克尔兑美元走强抵消的综合影响。 （2）营业成本与毛利 与去年同期相比，公司今年第一季度实现毛利增长，主要推动因素是销量强劲增长以及产品供应季节性调整得力，超越了定价普遍疲软和营业成本上升的不利影响。同期营业成本增加的主要原因是为满足市场对公司产品的持续需求，采购与物流成本增加。 公司在营业成本中记入了主要与中国区搬迁和升级项目相关的成本，一季度约为1100万美元（2020年同期为900万美元），主要是公司为继续满足市场对公司产品的需求，保护市场地位，以加高的成本从第三方采购替代产品，因而导致采购成本增加。 （3）营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发费用。 一季度营业费用为2.5亿美元（占销售额22.5％）；2020年同期为2.4亿美元（占销售额24.7％）。 公司的列报营业费用记入部分非经营性事项（多为非现金性），主要包括： 与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金）：公司剥离数款作物保护产品而获得一次性收益（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）。产品剥离的实收款项扣除税款及交易相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具有近似的特质和经济价值净额，公司在2018年调整了剥离这些产品获得的一次性收益；此外为保持与剥离及转移交易口径一致，因转移资产账面价值增加而产生的额外摊销也被调整。产品剥离与转移从经营层面而言不会对公司构成影响。此摊销费用将逐年减少，直至2032年摊销完毕；但摊销规模主要于2028年之前产生影响。2021年一季度此项摊销费用为800万美元（人民币5100万元）；2020年同期为800万美元（人民币5500万元）；荆州基地生产设施搬迁停产，产生停工损失（2020年一季度因新冠疫情临时停产）：2021年一季度为600万美元（人民币4100万元）；2020年同期为1000万美元（人民币7000万元）；以及收购交易产生的收购价格分摊摊销及其它收购相关成本（非现金）：2021年一季度为400万美元（人民币2400万元）；2020年同期为300万美元（人民币1800万元）。 2020年一季度的非经营性事项费用更高的原因还包括：2011年收购Adama Agricultural SolutionsLtd.遗留的收购价格分摊的摊销1100万美元（非现金，目前基本摊销完毕），以及员工提前退休费用900万美元。 除上述非经营性费用外，公司一季度营业费用同比增加的主要原因包括：为驱动和支撑销售额的强劲增长势头，公司在持续增长的区域市场扩大销售与市场营销队伍；海运费用上涨、运输量增加，导致运输和物流成本增加；以及计入公司在希腊、巴拉圭和中国新近完成收购项目的费用。尽管营业费用金额增加，公司继续改善营业费用占销售额的比重。 （4）财务费用 财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。2021年一季度财务费用（套保前）为1.85亿元人民币（2900万美元），2020年同期为4.12亿元人民币（5900万美元）。 鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，并在处置时由该科目转入投资收益。公允价值变动损益与投资收益的综合影响在2021年 一季度体现为5300万元人民币（800万美元）净损失，2020年同期则体现为1.85亿元人民币（2700万美元）的净收益。 财务费用、公允价值变动损益和投资收益三项科目加总（以下简称“财务费用与投资收益净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2021年一季度财务费用与投资收益净额总计为2.38亿元人民币（3700万美元），2020年同期为2.27亿元人民币（3200万美元）。同比增加的主要原因是以色列消费者价格指数（CPI）一季度走高，导致公司以谢克尔计价、与以色列CPI挂钩的债券融资成本增加。 （4）税项费用 与全年相比，公司在一季度的有效税率一般处于低位，主要原因是一季度创造利润的子公司的税率低于公司总体的有效税率，以及与未实现利润的税项资产的计算方法相关。而2020年一季度公司税项费用更高的主要原因是，以巴西雷亚尔为代表的多国货币当期兑美元大幅贬值，非货币性资产的计价本位币（美元）金额与税务货币（本地货币）金额之间的差额推高了当季的税项费用（非现金性）。 主要资产及负债变动 单位：千元 二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 □适用√不适用 股份回购的实施进展情况 √适用□不适用 公司于2020年8月19日召开的第八届董事会第二十六次会议及2020年9月7日召开的2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股（B股）股份的方案》，并于后续根据相关规定披露了回购报告书及系列回购进展公告等。 截至2020年12月6日，公司本次回购B股期限已届满，公司自2020年9月16日首次回购股份至2020年12月6日，通过B股回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司B股股份14,309,536股，占公司总股本的比例为0.61%；回购股份的最高价为5.22港元/股，最低价为4.27港元/股，已支付的总金额为69,747,209港元（含交易费用）。详见公司《关于回购期限届满暨股份回购实施结果的公告》（公告编号：2020-71号）。 根据公司《关于回购公司部