中南建设：2020年第一季度报告

证券代码：000961 江苏中南建设集团股份有限公司2020年第一季度报告 2020年04月 第一节重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2020年第一季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 柳方董事因个人原因没能亲自出席本次董事会，授权陆忠亮董事出席会议并行使表决权。其他董事均亲自出席了审议本次季度报告的董事会会议。 公司董事长、总经理陈锦石，董事、副总经理、财务总监辛琦声明：保证2020年第一季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节公司基本情况 公司业务以房地产开发及建筑施工为主。房地产业务聚焦大众主流住宅，坚持快速周转策略，构建“美好就现在”品牌理念，推出健康TED社区。公司发展以长三角、珠三角和内地核心城市为中心，覆盖全国400毫米等降水线以东多数人口密集省份，目前已进入内地107个城市。2020年第一季度，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司实现合同销售面积约164万平方米，销售金额216亿元，同比分别下降35%和30%。尽管如此，公司仍继续保持全国房地产开发企业20强，相信全年可实现销售金额增长15%。 公司建筑业务核心主体江苏中南建筑产业集团有限责任公司是国家首批授予的特一级资质企业，还拥有建筑装修装饰一级、机电设备安装一级等资质，是全国建筑业AAA级信用企业，累计获得国家专利160余项。公司注重大型公共建筑及民用建筑的承接，近年来公司业务模式从单一的施工总承包向多元化建筑集团升级。2020年第一季度，随着疫情的影响和国际环境的变化，国家提出积极扩大有效投资，加强传统基础设施和新型基础设施投资，公司建筑业务新增合同额74亿元，同比增长67%。 一、主要会计数据和财务指标 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 单位：股 第三节重要事项 一、经营情况分析 2020年新冠病毒疫情开始，全球受到巨大冲击，虽然国内疫情防控向好，但境外形势发展仍然严峻，而灾害带来的世界格局变化对国内的影响仍需观察。面对不确定性，国家加大宏观政策调节力度，在“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”基础上，提出“保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转”，要求坚定实施扩大内需战略，维护经济发展和社会稳定大局。强调积极的财政政策要更加积极有为，提出适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模；指出稳健的货币政策要更加灵活适度，要运用降准、降息、再贷款等手段，强化预期引导，提供充足流动性，引导市场利率下行。各地政策实施的灵活度也进一步增加。 虽然国家进一步强调“坚持房子是用来住的、不是用来炒”的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，希望保持房地产政策的连续性、一致性和稳定性，行业仍会被区别对待，但房地产作为基础行业和信用之锚的角色稳固，企业仍不可避免会受益于宏观调节。 1、公司房地产业务情况 受新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司2020年第一季度合同销售面积163.6万平方米，销售金额215.9亿元，同比分别下降34.6%和30.1%。但市场价格稳定，一季度公司平均销售价格13,193元/平方米，高于去年同期水平。目前国内疫情已经得到控制，虽然海外疫情深入对国内经济发展及居民购买力影响还有很大的不确定性，行业整体销售有压力，但公司对全年销售金额实现15%的增长仍有信心。 虽然疫情对公司施工进度也有影响，但公司准备充分，而去年基数不高，公司2020年一季度竣工交付规模仍实现同比增长，因此公司结算收入同比增长59.3%，达99.7亿元，。结算毛利率27.84%，虽然比去年同期下降1.32个百分点，但比去年全年高出9.91个百分点。 公司积极拓宽投资渠道增加新项目，2020年1-3月新增项目14个，规划建筑面积合计约166万平方米，平均地价3,529元/平方米，明显低于去年水平。截止2020年3月底，公司共有386个项目，在建开发项目规划建筑面积合计3,131万平方米，未开工项目规划建筑面积合计1,199万平方米，合计可供结算资源4,330万平方米。 2、公司建筑业务情况 2020年第一季度，公司建筑业务坚持区域化经营战略，聚焦战略区域，积极把握疫情带来的政策机会，新承接（中标）项目合同总金额73.8亿元，同比增长66.6%。其中3亿元以上项目9个，在新增合同额中占比68%。 受疫情带来的施工进度影响，2020年1-3月公司建筑业务营业收入27.4亿元，同比下降14.9%。不过由于完工项目结构的差异，第一季度建筑业务综合毛利率10.85%，同比增长了1.68个百分点。 公司整体2020年第一季度营业收入115.9亿元，同比增长36.8%；归属于上市公司股东的净利润6.2亿元，同比增长28.9%；每股基本盈利0.16元，同比增长27.2%。 虽然由于去年基数较高，公司一季度毛利率相对2019年同期下降0.59个百分点，但相比2019年全年增加7.01个百分点，达到23.76%，也高于2018年的水平19.56%，公司盈利能力改善的趋势明确。同时第一季度公司销售费用率同比下降1.65个百分点，管理费用率同比下降1.31个百分点，因此公司权益净利润率同比下降0.33个百分点，小于毛利率下降幅度。不过由于一季度收入在全年占比小，当期费用和收入结构不匹配，公司一季度权益净利润率5.37%，仍比2019年全年下降0.43个百分点。 公司积极利用有利的宏观环境增加有息负债，第一季度有息负债净增加39.7亿元，但一季度末公司有息负债绝对规模739.0亿元，仍在类似销售规模的房地产公司中保持低位。有息负债中短期借款和一年内到期的非流动负债231.6亿元，比2019年末下降4亿元，在全部有息负债中占比31.34%，比重较2019年末下降2.35个百分点。而公司2020年第一季度末持有的货币资金269.1亿元，比2019年末增加15.0亿元，公司现金短债比进一步扩大，风险保障能力进一步提高。 虽然有息负债规模有所增加，但由于少数股东权益和净资产快速增加，2020年第一季度末公司总负债率相对2019年末进一步下降1.28个百分点，至89.49%。而且在总负债中已经收到现金，但在销售的产品没有竣工确认收入前视为负债的合同负债（会计政策变动前称预收账款）一季度末进一步增加至1,263.57亿元，剔除有关没有风险的名义负债之后计算的负债率，公司一季度末为47.72%，相对2019年末下降0.6个百分点，继续在行业中保持低位。公司实际负债规模小，经营风险低。 二、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因 单位：元 三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 1、2018年股票期权激励计划 2018年8月9日公司2018年第七次临时股东大会审议通过了《2018年股票期权激励计划（草案）及摘要》及其他相关议案，决定设立2018年股票期权激励计划（简称“2018年计划”）。2018年计划拟向激励对象授予期权23,260万份，其中首次授予21,580万份，预留1,680万份。 2018年计划授予的期权，激励对象行权需要满足公司业绩考核要求和个人业绩考核要求。对于公司业绩，行权将对分年度进行绩效考核，考核年度为2018年、2019年和2020年，对应业绩考核目标分别为考核年度公司归属上市公司股东净利润相对2017年的增长幅度分别不低于240%、560%和1060%。激励对象只有在年度绩效满足考核要求的前提下，才能行使当期权益。 2018年8月13日公司第七届董事会第二十七次会议及第七届监事会第九次会议审议通过了《关于向2018年股票期权激励计划激励对象首次授予股票期权的议案》，同意公司2018年计划的首次授予条件已经成就，决定以2018年8月13日为授予日，向49名激励对象授予21,580万份期权，期权初始行权价格为6.33元/股。2018年9月26日有关期权登记完成，简称中南JLC2，代码037068。 2019年7月11日公司2018年度分红派息方案实施完成，2019年7月18日公司第七届董事会第四十八次会议审议通过了《关于调整2018年和2019年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格的议案》，同意2018年股票期权激励计划首次授予期权的行权价格调整为6.21元/股。 2019年8月5日公司第七届董事会第四十九次会议及第七届监事会第十六次会议审议通过了《关于2018年股票期权激励计划授予预留股票期权的议案》，确认公司2018年股票期权激励计划补充授予前的授予条件已经成就，决定以2019年8月5日为授予日，向53名激励对象补充授予1,680万份期权，期权初始行权价格8.54元/股。2019年9月3日2018年激励计划预留期权授予登记完成。有关期权简称中南JLC4，代码037081。 2019年8月16日公司第七届董事会第五十次会议审议通过了《关于2018年股票期权激励计划首次授予期权第一个行权期行权事宜的议案》，中南JLC2第一个行权期行权条件已经成就，38名激励对象合计60,522,000份期权在第一个行权期内获得行权资格。有关期权的行权期为2019年9月2日至2020年8月12日间的可交易日。 截至2020年3月31日，共有53,683,000份中南JLC2行权尚余6,839,000份未行权，公司总股份数因此增加53,683,000股。行权具体情况如下： 2、2019年股票期权激励计划 2019年6月19日公司2019年第七次临时股东大会审议通过了《2019年股票期权激励计划（草案）及摘要》及其他相关议案，决定设立2019年股票期权激励计划（简称“2019年计划”）。2019年计划拟向激励对象授予的期权13,837万份，其中首次授予11,209万份，预留2,628万份。 2019年计划授予的期权，激励对象行权需要满足公司业绩考核要求和个人业绩考核要求。对于公司业绩，行权将对分年度进行绩效考核，考核年度为2019年、2020年和2021年，对应业绩考核目标分别为考核年度公司归属上市公司股东净利润相对2017年的增长幅度分别不低于560%、1060%和1408%。激励对象只有在年度绩效满足考核要求的前提下，才能行使当期权益。 2019年7月2日公司第七届董事会第四十七次会议及第七届监事会第十五次会议审议通过了《关于向2019年股票期权激励计划首次授予股票期权的议案》，确认公司2019年计划首次授予的条件已经成就，决定以2019年7月2日为授予日，向486名激励对象授予11,209万份期权，期权初始行权价格8.49元/股。 2019年7月11日公司实施2018年度分红派息方案，2019年7月18日公司第七届董事会第四十八次会议审议通过了《关于调整2018年和2019年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格的议案》，同意将2019年计划首次授予期权的行权价格调整为8.37元/股。2019年8月6日有关期权登记完成，简称中南JLC3，代码037079。 2020年1月20日公司第七届董事会第五十八次会议及第七届监事会第二十次会议审议通过了《关于2019年股票期权激励计划授予预留期权的议案》，同意公司2019年计划期权补充授予的条件已经成就，决定以2020年1月20日为授予日，向89名激励对象补充授予2,089万份股票期权，期权初始行权价格9.83元/股。2020年3月16日有关期权完成登记，简称中南JLC5，代码037089。 四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项 无。 五、对2020年1~6月经营业绩的预计 预计2020年上半年公司归属于母公司净利润相比2019年同期增加50%以上。 六、证券投资情况 单位：元 七、委托理财 单位：万元 八、衍生品投资情况：不适用 九