Veralto Corp美股招股说明书(2026-05-28版)

核心观点：

• Veralto Corporation (“Veralto”或“公司”) 是一家专注于水资源和产品质量解决方案的公司，通过其两个业务部门——水质 (“WQ”) 和产品质量与创新 (“PQI”)——为全球客户提供创新产品和服务。
• 公司计划发行总额为 7.25 亿美元的 4.850% 利率、到期日为 2032 年的优先票据。
• 票据将于 2026 年 6 月 1 日以簿记形式准备好，并通过 The Depository Trust Company (“DTC”) 的设施进行交易。
• 公司计划将净收益用于一般公司目的，包括再融资现有债务、营运资金、资本支出和满足其他义务。
• 票据可在 2021 年 12 月 15 日之前由公司选择赎回，赎回价格为面值的 100% 加上“弥补损失”溢价。
• 如果发生控制权变更触发事件，公司可能需要以面值的 101% 加上应计和未付利息的价格回购部分或全部票据。
• 票据未担保，且在清偿顺序上等同于公司所有现有和未来的无担保、未担保债务，并优于任何可能的次级债务。
• 投资票据涉及风险，投资者应在做出投资决定前仔细阅读此招股说明书补充和随附的招股说明书。

关键数据：

• 票据总额：7.25 亿美元
• 利率：4.850%
• 到期日：2032 年 1 月 15 日
• 最低认购金额：2,000 美元
• 利息支付日期：每年 1 月 15 日和 7 月 15 日，自 2027 年 1 月 15 日起支付

研究结论：

• Veralto 是一家拥有强大品牌和持续创新能力的企业，其业务具有地域和行业多元化优势。
• 公司正在投资于有机增长和收购，以应对快速变化的技术环境并扩大其全球业务。
• 投资者应仔细考虑票据的风险因素，包括公司的债务水平、市场风险和票据的清偿顺序。