陕国投A机构调研纪要

公司在陕西省三资三化改革和深化国资国企改革中的角色
陕国投作为省级金融机构，围绕“融资+融智”功能定位，聚焦“闲置、低效、沉淀”三类资产，推动国有资产释放价值，引导资金流向重点领域和关键环节。

市值管理计划
公司通过中长期分红规划、增加现金分红频次和比例、提升信息披露质量、加强投资者关系管理等措施传递公司价值。未来将根据证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》指引，研究新措施提升市场价值。

减值计提事宜
一季度对长安银行、永安保险进行减值计提，因公允价值下降。公司表示计提已覆盖潜在风险，后续随市场波动可能存在进一步计提。

市值管理核心思路及回购计划
公司按照新“国九条”和证监会指引推进市值管理，措施包括分红规划、信息披露优化等。回购股份需符合国资管理要求，未来将根据市场选择合适路径，具体进展关注公告。

信托新规影响
2026年信托新规已影响一季度财报，行业正加速转型，监管政策强化风险防控和公司治理。信托公司逐步缩减融资类业务，深耕金融“五篇大文章”。长期看行业将聚焦提质增效。

新版信托三分类许可证换领进度
公司正在积极实施换领计划，具体进度以公告为准。

长安银行持股情况
截至2025年12月31日，陕国投持有长安银行4.26亿股（含3.54亿股以物抵债方式获得，手续在办理中）。

金控集团建设计划
公司计划搭建市场化金融资源整合平台，构建以信托为核心、涵盖银行、保险等牌照的“1+X”现代金融体系，深度参与大资管生态圈。

地产信托项目风险及盈利预期
信托业务属表外资产，不涉及减值。公司未透露地产信托项目爆雷影响及未来亏损可能性。

定增进展
本次定增方案需经交易所审核和证监会注册，目前状态未明确，后续进展将及时披露。

配股可能性
公司未透露配股计划，将继续推进定增并披露进展。

增发具体进展及可行性
定增对象为不超过35名特定投资者，需符合证监会规定。公司未透露低股价增发的可行性。

西咸新区等信托项目规模及跟投情况
信托项目规模以公司公告为准，未透露具体跟投数据。