陕国投A机构调研纪要

金控集团规划：公司计划搭建市场化的金融资源整合平台，构建以信托为核心，涵盖银行、保险、证券、期货等多元金融牌照的“1+X”现代金融体系，实现资源共享和优势互补，深度参与大资管生态圈，提供一站式金融服务。

市值管理措施：公司将持续提供稳定股东回报，保持分红政策的延续性、稳定性和可预期性；同时做好市场沟通工作，通过定期公告、业绩说明会、路演等方式传递公司经营状况、战略规划及募集资金使用进展，及时回应市场关切。

资本补充与结构优化：2024年末净资本/净资产比例为85%，符合监管要求。公司坚持稳中求进，深化全面风险管理体系建设，提升风险管理水平和抵御化解能力，确保稳健发展。

标品信托业务：2024年标品信托业务规模同比增长28%，达2700亿元。收入增速为12%，产品费率存在下行压力。公司将强化标品主动管理能力，深化投研投资，丰富投资策略，提升组合收益率。

业务结构转型：2024年信托资产规模同比增长10%，主动管理型信托资产占比为73.4%。公司将持续提升标准化资产管理和资产服务能力，提供高技术含量、高综合收益和品牌影响力的服务。

非标转标进程：2024年净值化转型进度未达预期，传统融资类信托占比仍超35%。公司将力拓资产管理信托，全面升级资产服务信托，聚焦社会薄弱环节推进公益慈善信托。

股份回购计划：公司暂无明确的股份回购计划，但将持续提供稳定股东回报，保持分红政策的稳定性和可预期性，并通过市场沟通提升投资者信心。

投资策略：公司投资多家上市公司股票，但未投资本公司股票，主要受宏观经济、市场行情、行业政策、公司基本面等多种因素影响。

股东人数：截至2025年5月9日，股东总户数为110,804。

现金分红方案：根据监管政策，上市公司应在股东会审议通过方案后两个月内完成利润分配及资本公积金转增股本事宜，具体时间请关注公司公告。

定向增发措施：公司将优化资源配置，提高资本收益；充分发挥募集资金效能，实现公司价值长期提升；加强风险管理与信息披露，保持稳定的股东回报，持续为股东创造可观回报。

审批程序与时间：定向增发需履行省财政厅核准、国家金融监督管理总局陕西监管局批复、深圳证券交易所审核、中国证监会注册等程序，公司正同步推进各环节准备工作，具体时间请关注公司公告。

提振股价措施：公司将持续提供稳定股东回报，做好市场沟通工作，通过公告、业绩说明会、路演等方式传递信息，增强投资者信心。

人均薪资设置：公司将持续推进高质量发展，优化薪酬激励机制，提升盈利能力与分红能力，更好地回馈投资者。

股价低于净资产：公司暂无明确的回购计划，但高度重视市值管理，将通过稳定股东回报和市场沟通提升投资者信心。