多伦多道明银行美股招股说明书(2026-05-18版)

核心观点与关键数据

发行方：多伦多道明银行（TD）

产品类型：可赎回附条件利率障碍票据，与表现最差的道琼斯工业平均指数®、纳斯达克100指数®和罗素2000®指数挂钩。

发行规模：1,794,000美元

发行日期：2026年5月20日

到期日：2027年11月18日

本金金额：每张1,000美元

附条件利率：11.40%每年

障碍价值：每个参考资产的初始价值的70.00%

赎回条款：TD可在任何赎回付款日（每月一次，从第三个附条件利率付款日开始，不包括到期日）提前赎回票据，但需提前至少三个工作日通知。

到期付款：

• 如果每个参考资产的最终价值都大于或等于其障碍价值，则支付1,000美元本金。
• 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则支付1,000美元本金加上（1,000美元乘以最低表现百分比变化）。

参考资产：

• 道琼斯工业平均指数®（INDU）
• 纳斯达克100指数®（NDX）
• 罗素2000®指数（RTY）

风险因素：

• 回报风险：票据不保证本金返还，投资者可能损失全部投资。
• 利率风险：票据对利率变化敏感，可能导致回报率低于其他投资。
• 流动性风险：票据可能没有活跃的二级市场，出售可能产生重大损失。
• 信用风险：投资者受TD的信用风险影响，TD的信用评级或信用利差变化可能不利影响票据的市场价值。
• 税收风险：美国联邦所得税处理不确定，可能对投资者产生不利影响。

研究结论：

• 票据涉及复杂特征和多种风险，投资者应仔细阅读相关文件并咨询专业人士。
• 投资者应意识到票据可能无法获得预期回报，甚至可能损失全部投资。
• 票据的二级市场流动性可能较低，出售可能产生重大损失。
• 投资者应考虑TD的信用风险和税收风险。