多伦多道明银行美股招股说明书(2026-07-02版)

2026年6月30日生效的定价补充协议，适用于2025年2月26日生效的产品补充协议MLN-EI-1、2025年2月26日生效的基础资产补充协议及2025年2月26日生效的招股说明书 多伦多道明银行 68,000美元可赎回或有条件利息障碍票据，与纳斯达克100®科技板块指数SM、罗素2000®指数和标普500®指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2028年6月2日 SM, the Russell 2000®多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）科技板块指数® 指数和标普500®指数（每一项均称为“参考资产”，合称“参考资产”）。 利率障碍价值，等于其初始价值的70.00%。然而，如果任何参考资产的收盘价值低于其或有利率障碍价值，则若在相关或有利息观察日，每项参考资产的收盘价均大于或等于其或有利息观察日，则笔记将在或有利息支付日（包括到期日）按年约10.85%（“或有利息率”）支付或有利息支付，否则在相关或有利息支付日将不会产生或支付任何或有利息。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期还款日（月度，自第三个或有利息支付日起，但不含到期日）选择全额（但非部分）赎回票据（此为“发行人赎回”），前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产（ReferenceAssets）的收盘价无关。如果泰达选择在到期前赎回票据，则到期还款日将对应为相应的或有利息支付日，在该日，我们将向您支付每张票据的现金支付额，该金额等于本金金额，加上其他应计的或有利息支付额。发行人赎回后，票据项下不会产生任何其他应计金额。 calculated as follows:如果IFTD不选择在到期前赎回票据，那么我们在到期时支付的金额（除应支付的任何或有利息支付之外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（以下简称“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的60.00%。 • 若每个参考资产的最终值大于或等于其障碍值： the Principal Amount of $1,000 • 若任一参考资产的最终值低于其障碍值： (1) 1000元加上(2) (i) 1000乘以(ii) 最差表现百分比变化 如果TD不选择在到期前调用票据，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该百分比等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）的最终价值与其初始价值之间的最低百分比变化。具体而言，每当表现最差的参考资产的最终价值低于其初始价值的1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们的信用风险影响。 说明不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下跌不会被其他参考资产任何较小下跌或潜在上涨所抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其在说明中的全部投资。说明的任何支付都受我们信用风险的影响。 美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具。本票据将不会被列名或展示。票据是无担保的，并非储蓄账户或银行受保险的存款。票据在任何证券交易所或电子通信网络上均未受保险或获得加拿大存款保险公司的担保。 票据具有复杂的特征，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日签署的招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 无论是美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）还是任何州证券委员会，均未批准或否定这些票据，也未确定本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是真实或完整的。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日向付款人支付即期可用资金，以交付您的票据。在定价日（Pricing Date）设定您票据条款时，您的票据估计价值为每张971.80美元，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”（“Additional Risk Factors — Risks Relating to Estimated Value and Liquidity”）部分所述，该部分从第P-10页开始，以及本定价补充（pricingsupplement）第P-26页上的“关于票据估计价值的附加信息”（“Additional Information Regarding the Estimated Value of theNotes”）。该估计价值低于票据的公开要约价格。 上述公开发售价格、承销折扣以及向TD公司支付的资金与我们是初次发行的票据相关。我们可能在本次定价补充公告日期之后，决定以不同于上述金额的公开发售价格、承销折扣以及向TD公司的支付资金，出售额外的票据。您购买此类票据的投资回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该票据支付的公开发售价格。 可调用或有条件权益障碍票据，与纳斯达克100®科技板块指数SM、罗素2000®指数和标普500®指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2028年6月2日 摘要 补充，基础资产补充和招股说明书。本“摘要”部分的信息受本定价补充文件中载明的更详细信息所限定，该产品 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）一起阅读，这些文件共同补充说明了我们的高级债务证券——H系列，本债券即为其中一部分。本定价补充文件中未定义的任何首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本债券在若干重要方面与产品补充文件中描述的条款存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件共同构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及的风险不同于传统债务证券。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站相关日期的我们提交的文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm■http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm■http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm2025年2月26日发布的底层资产补充说明：2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充说明：■ 2025年2月26日日期的招股说明书： 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。在本定价补充文件中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 额外风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 注释及其根据具体情况而定的适用性。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金的1%，并且可能损失全部本金。 如果在或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您不会收到任何或有利息支付，因此您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于（如有）支付给票据的或有利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于已支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的升值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产的回报，或投资于与该参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产构成部分”）。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资产品的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法获得任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当、具有利息支付的常规高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资收益可能无法完全反映其机会成本。 泰达可能会在到期日前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期付款日（按月计算，自第三个或有利息付款日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。赎回发行人后，在适用的到期付款日之后，你将不再需要根据票据支付任何进一步的款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期付款日被赎回，持有期可能受限。如果泰达确实选择在到期前赎回票据，则无法保证你能够将票据投资的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将此类收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可能的是，在票据（Notes）的预期应付款项（包括或有利息支付额和到期付款额）大于多德森银行（TD）发行的、具有相似期限的其他可比工具在市场上应支付的金额时，多德森银行（TD）会选择在票据到期前赎回（call）票据。在这种环境下，多德森银行（TD）赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法将赎回的票据所得款项再投资于具有相似或有利率的等价投资的风险。当票据的预期应付款项（包括或有利息支付额和到期付款额）小于多德森银行（TD）发行的、具有相似期限的其他可比工具在市场上应支付的金额时，多德森银行（TD）不太可能在票据到期前赎回票据，这包括任何参考资产（Reference Assets）的价值低于其各自或有利息障碍值（Contingent Interest Barrier Values）和/或障碍值（Barri