Contango Silver & Gold Inc 2026年季度报告

10-Q 表单 如果是一家新兴增长公司，请在复选框内勾选，以表明登记人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)款提供的任何新或修订的财务会计标准的延长期。☐ 标明是否有必要通过勾选标记来表示登记人是空壳公司（如《交易所法案》第12b-2规则所定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2026年5月14日，普通股的总股数为30,771,211股，每股面值为0.01美元。 康托角金银股份有限公司 目录 第一部分 – 财务信息 3202542025567253131第1项。项目2。项目3。项目4。财务报表（未经审计）截至2026年3月31日和2025年12月31日的浓缩合并资产负债表压缩合并经营状况表（截至2026年3月31日三个月）现金流量表（2026年3月31日止三个月的）摘要合并报表股东权益变动表（截至3月31日止三个月的汇总）2026年和2025年备注：未经审计的简明合并财务报表管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析定量和定性市场风险披露控制和程序 –第二章其他信息 “”,“”,“”,“”“”所有此Form 10-Q表中的参考文献至公司Contango我们我们或者我们的Aretto Contango Silver & Gold Inc. 简明合并现金流量表（未经审计） 康托角金银股份有限公司 笔记：未经审计的合并财务报表 组织和企业 Contango Silver & Gold Inc.（“Contango”或“公司”）通过以下方式进行业务运营： 其在Peak Gold JV（以下定义）中30%的成员权益，该联合体从Tetlin部落委员会租得大约675,000英亩土地，并持有大约13,000英亩阿拉斯加州的采矿权（统称为“Peak Gold JV地产”，包括主曼赫乔和北曼赫乔矿床[“曼赫乔”或“曼赫乔项目”]）。 其全资子公司Contango Mining Canada Inc.（不列颠哥伦比亚省），持有HighGold Mining Inc. 100%的股权，后者又拥有J T Mining，Inc.，从阿拉斯加安克雷奇西南方向约125英里的Cook Inlet Region，Inc.（“CIRI”）租赁了大约21,000英亩（“Johnson Tract”或“Johnson Tract项目”）。 其全资子公司Dolly Varden银业公司（“Dolly Varden”），一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的法人公司，控制着约247,105英亩的特许权、租赁和皇家园地的矿业权利，包括公司的Kitsault Valley项目（“Kitsault Valley项目”），位于加拿大不列颠哥伦比亚省金三角南部尖端，公路至潮水地距离15英里。 其全资子公司Contango Lucky Shot Alaska, LLC（“LSA”），租赁了约8,600英亩的州立和专利采矿权（“幸运射击”或“幸运射击财产”），位于阿拉斯加威廉姆矿区的北面约75英里处，靠近安克雷奇。 • 其全资子公司Contango Minerals Alaska, LLC，控制着约145,330英亩的州采矿权，包括：（一）约69,780英亩位于Peak Gold JV（“鹰/霍纳财产”）西北部，（二）约14,850英亩位于Peak Gold JV（“三重Z财产”）东北部，（三）约52,700英亩在理查森区（“三叶草财产”），以及（四）约8,000英亩在幸运射击附近（“柳树财产”）（统称为“矿产财产”）； 其全资子公司Avidian Gold Alaska Inc.控制着约15,260英亩的州立采矿权和租赁，包括：（i）位于Fort Knox金矿附近约1,030英亩的财产（“amanita NE财产”），（ii）位于Valdez Creek采矿区的约10,850英亩财产（“Golden Zone财产”），以及（iii）租赁位于Fort Knox附近约3,380英亩的财产（“amanita财产”）（统称为“Avidian财产”）。 CORE Alaska LLC（“CORE Alaska”）是公司的全资子公司，持有Peak Gold, LLC（“Peak Gold JV”）30%的会员权益。KG Mining(Alaska), Inc.（“KG Mining”），是金田矿业公司（“Kinross”）的间接全资子公司，Kinross是一家拥有多元化全球投资组合并在阿拉斯加拥有丰富运营经验的大型金矿生产商，持有Peak Gold JV剩余的70%会员权益。KG Mining担任Peak Gold JV的管理者，该合资企业运营着曼乔矿。 约翰逊地块项目、基萨卢特山谷项目、幸运射击地产、正向矿业有限公司地产和艾迪安地产统称为“正向地产”，在这些未审计的简明合并财务报表的注释中。 公司曼卓项目处于生产阶段，而其他所有项目均处于勘探阶段。 参考第16条说明关于多莉·瓦登的获取情况。 2. 展现的基础 附随的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则（“US GAAP”）以及根据证券交易委员会（“SEC”）规则和规定，包括对10-Q表格和S-X条例第8条的规定编制的，以适用于临时财务信息。因此，这些报表不包括根据US GAAP对美国完整年度合并财务报表所要求的所有信息和脚注。根据管理层的观点，所有为公平呈现未经审计简明合并财务报表所必需的调整均已包括。所有这些调整均具有正常经常发生的性质。未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2025年12月31日的年度报告10-K表格中的审计合并财务报表和注释一起阅读。截至2026年3月31日三个月的经营结果并不一定是可以预期截至2026年12月31日财政年度结果的指标。 目录 3. 流动性 公司现金需求主要与Contango Properties的勘探活动、债务偿还及相关利息、以及一般和行政费用有关。截至2026年3月31日，公司拥有现金及现金等价物余额9750万美元，以及营运资本，计算为流动资产减去流动负债，为2190万美元。 在2026年3月31日结束的三个月内，公司主要通过融资活动增加了现金余额，其中包括多莉瓦登的收购以及高峰金联营公司（Joint Venture, JV）的派息，部分抵消了经营活动使用的现金。该期间的关键流动性来源包括来自保荐的公开发行所获得的4700万美元净收益，根据公司按市场价格股票计划（见第八节—股东权益）销售所得的540万美元，作为多莉瓦登收购一部分所得现金的3600万美元（见第十六条—收购），以及与曼曹项目生产相关的910万美元的现金派息。 巅峰黄金合资公司用经营产生的现金流为其运营提供资金，公司预计未来不会从合资公司筹集额外现金。虽然公司预期巅峰黄金合资公司将做出更多的分红，但这种分红的时点和金额依然受到经营和市场因素的影响，无法保证将来会进行分红。 基于其当前营运资本、预期运营和投资活动、Peak Gold合资企业预期分配以及进入股权资本市场的证明能力，管理层认为公司将有足够的流动性来满足其预期的资本和营运资本需求。然而，无法保证公司能够以可接受的条件或根本无法筹集额外资本或重新融资现有债务，因为其可行性将取决于包括市场条件、运营结果和金属价格在内的因素。 4. 重大会计政策摘要 请参阅公司截至2025年12月31日的财年10-K表，以了解公司的重要会计政策摘要。自那次备案以来，公司的重要会计政策没有发生任何变化，除非以下情况： 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括所有现金余额、原定到期日为三个月或更短的高度流动投资以及原定到期日超过90天且公司可在原始购买日起90天内向发行人行使回售权的可兑换担保投资合同。由于这些投资的到期日较短，其账面价值接近其公允价值。 流转股份 流通股是依据《加拿大所得税法》（“ITA”）的规定发行的普通股。这些股份使投资者能够申报因公司放弃符合资格的资源支出而产生的税收减免。公司通过将发行时支付的超过公司无流通特征普通股市场价格的任何溢价作为与流通股发行相关的负债进行会计处理。该负债随后在符合资格的资源支出发生和有效放弃，或者根据事实和申报文件充分确立放弃的情况下，作为税务准备（递延税益）进行解除和确认。 最近发布的会计公告 公司已实施了所有现行且可能影响其财务报表的新会计准则，并认为没有其他新发布的准则可能对其财务状况或经营成果产生重大影响。 最近发布的会计公告尚未生效 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《2024年会计准则更新第3号》（“ASU 2024-03”）——《利润表——报告综合收益——费用分解披露》（二级主题220-40）：利润表费用分解，要求披露关于某些成本和费用的特定信息。ASU 2024-03将于2026年12月15日之后的年度报告期开始生效。公司尚未提前采用此标准，目前正在评估该标准的潜在影响。 目录 5. 对顶峰金联营的投资 以下表格展示了截至2026年3月31日，公司对Peak Gold合资企业的投资滚动情况： 截至2026年3月31日，公司向Peak Gold JV投入了约1.062亿美元，持有30%的股权，并获得了1.515亿美元的分红。 在截至2026年3月31日的三个月期间，公司收到了900万美元的现金分红。以下表格按照美国通用会计准则（US GAAP），展示了Peak Gold合资企业在截至2026年3月31日和2025年3月31日的三个月期间的经营简明未审计结果： 峰金合资公司收入不包括任何与所得税相关的准备金，因为峰金合资公司在所得税目的上被视为合伙企业。截至2026年3月31日和2025年3月31日，公司对峰金合资公司的累计投资已超过其累计亏损，这使得公司能够分别确认其投资5090万美元和5880万美元。 6. 预付费用及其他资产 该公司截至2026年3月31日和2025年12月31日，预付费用及其他资产分别为3950115美元和3290962美元。预付费用主要与预付保险、担保债券存款和索赔租金相关。 目录 7. 每股净亏损 以下展示了普通股每股基本净亏损和稀释净亏损的组成部分的调和： 公司采用两步法计算每股基本收益。根据此方法，收益将根据其在已宣布和未分配的收益中的分红参与权，分配给普通股、可交换股和参与证券。然后，将每类可分配给每个类别的收入除以每类期间普通股的加权平均数。授予非员工董事和某些员工的未行权限制性股票授予被视为参与证券，因为这些股票有权利获得不可没收的股息。由于参与股份没有义务分享净亏损，我们在此次计算中不对普通股分配亏损。 每股摊薄收益反映了可能分享我们收益的证券的摊薄效应。向非雇员董事和尚未行权的某些员工授予的限制性股票在计算每股摊薄收益时予以考虑。公司采用库存股法来确定未行权限制性股票的摊薄效应。基于股票的补偿安排下的未行权限制性股票在计算每股摊薄收益时被视为期权，即使其行权可能取决于行权，也将其视为授予日期的已发行股份。即使非雇员董事和员工可能在未来某个日期被要求放弃股票，或者根本不会向非雇员董事和/或员工发行股票，这些基于股票的奖励也包含在每股摊薄收益的计算中。未行权限制性股票不计入计算每股基本收益的已发行普通股中。 截至2026年3月31日，公司分别有购买417,048股和678,875股普通股的期权和认股权证尚未行使。截至2025年3月31日，公司有购买726,375股普通股的认股权证尚未行使。截至2026年和2025年3月31日，分别有208,955股和439,210股普通股的受限股份尚未行权。由于这些认股权证和未行权的受限股份具有反稀释效应，因此未将它们纳入公司在产生净亏损期间的摊薄每股收益的计算中。 8. 股东权益 公司已授权2亿5千万股普通股，以及1500万股优先股。截至2026年3月31日，总共有3亿0512万7722股普通股流通在外，其中包括208955股未解禁限制性股票。此外，截至2026年3月31日，还有一股A系列特别投票优先股流通在外，以及