全球人工智能（AI）巨头主要集中在美国、中国、中国台北、韩国和荷兰，这些公司在各自司法管辖区的市场份额、资本支出和收入中占据越来越大的比例。美国和中国的人工智能巨头在扩展其业务范围方面表现出规模和范围的协同效应，涉足AI供应链的多个层级。
AI产品和服务通过一个复杂的供应链提供，该供应链至少包括五个层级：计算能力（“计算”）、基础设施、数据工具、模型和应用。构建这些层级需要大量的前期投资，但随着规模的扩大，单位成本可能会下降。AI的经济性也可能奖励跨不同层级的整合，因为当公司在不同市场运营并从互补性中受益时，成本会下降。
全球最大的AI公司目前是世界上最有价值的公司之一。前20名全球AI公司中，排名前七的都是美国上市公司。这些公司占下一个13家AI公司市场价值的两倍多。许多在AI领域有重大影响力的公司拥有广泛的活动范围，特别是美国和中国的大型AI公司（英伟达、苹果、谷歌、微软、亚马逊、Meta、阿里巴巴、腾讯、字节跳动）等，这些公司活跃在AI供应链的多数或所有市场。
AI巨头在许多司法管辖区获得了宏观经济意义。排名前20的全球上市公司AI公司在大多数司法管辖区中占股市总市值的比例一直在上升。这些公司占韩国、美国、中国台北、荷兰和中国的总资本支出和总收入的比例也在上升。
在过去的二十年中，全球AI巨头，特别是美国和中国的公司，已经扩展到AI生态系统的新领域。美国AI巨头正在设计和生产芯片、运行云基础设施、构建数据工具、训练AI模型和运营面向用户的应用程序。美国上市公司巨头还扩大了其在五个关键市场的风险投资和交易活动。
全球AI巨头目前正相互激烈竞争，推动AI的进一步发展。AI巨头的巨大规模允许通过垂直整合实现更大的成本内部化。这可以提高效率，增加盈利能力，并推动进一步创新。然而，最近的研究指出，像AI这样的创新行业表现出特有的生命周期，最初阶段是市场中的激烈竞争，随后许多公司退出，行业最终变得更加集中。
随着这些公司进一步发展，它们将塑造和被塑造于AI供应链的司法管辖策略。许多司法管辖区正在制定“主权AI”战略。因此，这些司法管辖区面临的主要权衡是在确保弹性与避免重复建设关键AI基础设施的固定成本之间。除了美国和中国之外，一些司法管辖区可能能够培养全栈AI巨头，而其他司法管辖区仍然可以通过建立有竞争力和有弹性的AI生态系统来塑造结果。较小的经济体可能在AI应用、微调AI模型、计算工具或特定领域数据等特定层级中发现比较优势。
有效的政策可以通过确保对数据、计算能力等关键投入的公平访问来使平衡倾向于具有竞争性的创新。它还可以支持可互操作的标准和多云战略，并加强竞争政策。宏观金融监督也很重要。这包括监测计算、云基础设施和模型的系统级依赖关系以及AI巨头的不断发展的金融结构。最终目标是建立一个具有创新性、竞争性和弹性的AI生态系统。
