Frontier Group Holdings Inc 2026 Year Quarterly Report

目录 第一部分 财务信息 项目1. 简明合并财务报表（未经审计）简明合并资产负债表简明合并利润表简明合并综合收益表（亏损）简明合并现金流量表简明合并股东权益变动表简明合并财务报表附注项目2. 管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析航空公司术语词汇表项目3. 市场风险的数量和质量披露项目4. 控制和程序 第二部分。其他信息项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素项目2. 未注册的股权证券销售和资金使用项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露项目5. 其他信息项目6. 附件 签名 关于前瞻性声明的警示性声明 某些《第10-Q季度报告》中的陈述应被视为在《1933年证券法》（修订后称“证券法”）第27A节、《1934年证券交易法》（修订后称“交易法”）第21E节和《1995年私人证券诉讼改革法》的含义下前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们对某些当前和未来事件的当前期望和信念，以及对预期的财务和运营业绩。诸如“可能”、“或许”、“将”、“应当”、“可以”、“会”、“期望”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“预测”、“潜力”等词汇及其类似表述意在识别前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述还包括不仅与历史事实相关的陈述，如识别不确定性或趋势、讨论已知趋势或不确定性的可能未来影响，或表明已知趋势或不确定性的未来影响无法预测、保证或确保的陈述。您应将以下关于我们财务状况和经营成果的讨论和分析，与《第10-Q季度报告》中其他地方包含的未审计的简明合并财务报表及相关附注，以及我们的《第10-K年度报告》中于2026年2月18日提交给证券交易委员会（“SEC”）的已审计合并财务报表和相关附注一起阅读，该报告是关于2025年12月31日财政年度结束的（称为“2025年年度报告”）。本讨论包含基于当前计划、期望和信念（涉及风险和不确定性）的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期有重大差异，原因包括本报告第一部分第2项“管理层关于财务状况和经营成果的讨论和分析”、第二部分第1A项“风险因素”及其他在《第10-Q季度报告》其他部分设定的因素，以及我们在报告中及其他文件中向SEC报告的各部分标题为“风险因素”中的风险和不确定性。此外，此类前瞻性陈述仅代表报告日期。除非法律有要求，否则我们不对这些前瞻性陈述进行更新，以反映自所述陈述之日起的事件或情况。 边陲集团控股有限公司 简明合并利润表未经审计（单位：百万，除每股数据外） Frontier Groupholdings, Inc. 简明合并综合收益（亏损）表未经审计（百万） Frontier Groupholdings, Inc.缩并股东权益变动表（未经审计，单位：百万，除股东数据外） Frontier Groupholdings, Inc. 简要合并财务报表附注未经审计 1. 重大会计政策摘要 演示基础 压缩的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的，包括Frontier Group Holdings, Inc.（“FGHI”或“公司”）及其全资直接和间接子公司的账目，包括FrontierAirlines Holdings, Inc.（“FAH”）和FrontierAirlines, Inc.（“Frontier”）。所有全资子公司均进行合并，所有公司间交易和余额均予以抵消。 该公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛的超低成本、低票价航空公司，提供全美及美洲部分国际目的地的航班服务，服务约100个机场。 公司作为一个单一的商业单元，提供客运航空服务，管理层已确定只有一个可报告的业务分部。公司已将净收入（亏损）作为衡量该分部利润或亏损的主要指标。请参阅公司截至2026年3月31日和2025年的“简明合并利润表”，以了解净收入（亏损）以及其他利润或亏损的显著收入和费用组成部分。公司已将总资产作为衡量该分部资产的主要指标。请参阅公司截至2026年3月31日和2025年12月31日的“简明合并资产负债表”，以了解总资产。 随附的摘要合并财务报表包括公司的账目，并反映管理认为对公平反映公司所列示期间的财务状况、经营成果和现金流必要的所有正常 recurring adjustments。根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表格的规定，某些信息以及通常包含在符合GAAP编制的年度财务报表中的脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的季度摘要合并财务报表应与公司审计的合并财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在公司2025年12月31日止会计年度的10-K表格年度报告中，该报告于2026年2月18日提交给SEC（“2025年年度报告”）。 临时结果反映在未经审计的简明合并财务报表中，并不一定预示着其他临时期间或全年的预期结果。航空运输业务受显著的季节性波动影响，波动性大，高度受经济周期和趋势的影响。 estimate的应用 按照GAAP编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额及其附注中的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 2. 收入确认 截至2026年3月31日和2025年12月31日，公司航空交通责任余额分别为4.64亿美元和3.61亿美元，其中包括在公司的合并资产负债表中被归类为其他长期负债的金额。在截至2026年3月31日的三个月内，截至2025年12月31日的航空交通责任中有78%被确认为公司内的旅客收入。 Frontier Groupholdings, Inc.备注关于简化合并财务报表（续）未经审计 运营合并报表。截至2026年3月31日和2025年12月31日的航空交通责任余额分别为7000万美元和7500万美元，其中分别与未赚取的会员费相关。 在2026年3月31日和2025年结束的三个月内，公司分别在旅客收入中的缩并合并利润表中确认了与预期和实际客户预订未来旅行的权利到期相关的1100万美元和1800万美元的收入。 运营收入包括客运收入，其中包括票价和非票价客运收入，以及其他收入。分项运营收入如下（单位：百万）： 公司作为一个单一的商业单元，为乘客提供航空运输服务。按照美国运输部（以下简称“DOT”）定义的主要地理区域运营收入如下（单位：百万）： 公司根据每位乘客航段的原产地和目的地，按地理区域分配运营收入。公司的有形资产主要由飞行设备组成，这些设备可以在地理市场上流动。因此，资产不会被分配到特定的地理区域。 3. 其他流动资产 其他流动资产包括以下项目（单位：百万）： 4. 其他流动负债 其他应付款项包括以下内容（单位：百万）： 5. 债务 公司债务义务如下（单位：百万）： (a) 该公司拥有多个预交付信贷设施，包括PDP融资设施、第二PDP融资设施和第三PDP融资设施，以下均有定义（统称为“预交付信贷设施”）。预交付信贷设施用于为该公司的A320neo系列飞机采购协议中的预交付存款支付（“PDP”）融资。每个设施均通过各自设施条款以公司购买相关A320neo系列飞机的交付合同作为抵押。在预交付信贷设施下的总承诺（已提取或未提取）为3.26亿美元。参见第8条关于公司A320neo系列订单簿承诺安排的说明。 TheCompany通过一家关联公司，在2014年12月建立了一个PDP设施（随着时间的推移不断修正为“PDP融资设施”）以融资特定的飞机PDP项目。该设施由每个PDP飞机的单独贷款组成。利息每90天支付一次，基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）加每笔单独贷款的利差。每笔单独贷款到期日期为：(i)空客S.A.S.（“Airbus”）向该公司交付该飞机；(ii)在上述飞机计划交付月份最后一天之后一个月的日期；(iii)如果飞机交付延误，根据交付延误的原因，从计划交付月份的最后一天起最多六个月内。PDP融资设施将按上述规定分期偿还，并在2025年修正，到2027年12月到期。 2024年9月，公司通过其关联方，与某非PDP融资设施或第三PDP融资设施借贷方（以下简称“借贷方”）签订了一项PDP设施（以下简称“第二PDP融资设施”）协议，以资助与PDP融资设施或第三PDP融资设施无关的特定飞机交付项目的PDP。利息按季度支付，基于SOFR加上适用的利差。此外，第二PDP融资设施还要求支付承诺费，该费用基于未偿还贷款金额与承诺金额的比率。预计第二PDP融资设施将在2027年9月到期偿还，但可延长两年。如果借款方拒绝延长，公司可延长第二PDP融资设施的原定到期日六个月。 在2024年9月，公司与另一家PDP融资设施（称为“第三PDP融资设施”）的借款方签订了协议，该借款方并非与PDP融资设施或第二PDP融资设施相关的其他方，该协议与某些飞机交付的PDP融资有关。 Frontier Groupholdings, Inc.备注关于简化合并财务报表（续）未经审计 与本贷款计划融资设施或第二个本贷款计划融资设施相关联。第三贷款计划融资设施需要缴纳承诺费，基于每架飞机的单笔支付，按季度分次缴纳，从借款开始后，参考该飞机的贷款金额，按两年平均美国政府债票息率加上适用的加息幅度计算。每一分额借款在将该飞机交予公司时到期。该融资计划将按前所述定期偿还，借款将在2026年8月到期。 (b) 2024年9月，公司签订了一项循环信贷协议，可用于一般企业用途（以下简称“循环贷款设施”）。2025年12月修订后，将最大借款额度提高，循环贷款设施提供2.2亿美元的承诺，由公司的忠诚度计划和与品牌相关的资产担保。循环贷款设施将按适用期限的SOFR年利率（或公司选择的其他基准利率）加上适用利差，按季度分期支付利息，对任何未偿还余额。循环贷款设施还应在到期日按适用利率乘以循环贷款设施的未提款金额支付季度承诺费。循环贷款设施将于2027年9月到期。 (c) 2025年11月，该公司通过一家私人 placement 的信托发行了约1.05亿美元的A-1级增强设备信托证券（“2025-1EETCs”）。该信托持有A-1级设备票据，票面利率为6.75%，2032年10月到期支付，由公司发行并由Frontier Airlines Holdings, Inc.和Frontier Group Holdings, Inc.担保。设备票据由公司大部分备件和工具的质权保证。已发行和未偿还证券的本金和利息将于每年4月和10月支付，从2026年4月开始。 (d) 公司于2003年与巴克莱银行特拉华州分行（“巴克莱”）签订了一项协议，该协议不时修订，规定联合营销，向联名信用卡持卡人（“持卡人”）提供某些优惠，并允许巴克莱利用公司的客户数据库进行营销，至2029年。持卡人在此期间可获得里程积分。边陲 Miles该计划与公司以商定的费率向巴克莱银行出售积分，并从巴克莱银行获得积分获取、保留和使用合作品牌信用卡的费用。此外，如果公司提出需求并满足某些先决条件，巴克莱银行将预先购买积分。公司可用于预先购买积分的额度在2028年1月15日之前每年重置，基于巴克莱银行每年向公司支付的总额度费用，并受某些其他条件的约束，最高额度为2亿美元。公司按月支付利息，该利息基于一个月的有效联邦基金利率（“EFFR”）加上一定的利差。从2028年12月开始，该设施将按12个月等额分期偿还。 (e) 由于公司参与了美国财政部提供的工资支持计划（以下简称“财政部”），公司从财政部获得了一系列10年期贷款（统称为“PSPPromissoryNotes”），这些贷款的还款期限在2030年至2031年之间。PSPPromissoryNotes的年利率前五年为1.00%，最后五年为SOFR加2.00%，每半年支付一次利息。这些贷款可随时按面值偿还，无需支付违约金。 有关2020年9月28日与财政部签订的贷款设施以及PSB抵押债券，该贷款于2022年2月全额偿还，公司发行了购买3,117,940股FGHI普通股票的认股权证，加权平均每股价格为6.95美元。在截至2025年3月31日的三个月