Shoals Technologies Group Inc. - 2026年季度报告

目录 请在括号内勾选，以表明注册者是否为壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2026年4月29日，该注册人持有167,771,817股A类普通股，没有B类普通股流通在外的股份。该数字不包括注册人持有的3,908,387股库存股。 目录 前瞻性声明 本季度报告（10-Q表）涉及Shoals Technologies Group, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们公司”、“我们的”和“Shoals”）的情况，其中包含基于我们管理层信念和假设以及目前管理层可获得的信息的预测性陈述。预测性陈述包括关于我们可能或假设的未来经营结果的信息；关于公用事业规模太阳能市场的预期；项目延误；监管环境，包括该环境的变更或潜在变更；战略定价行为、数量折扣和关键市场的客户组合对我们影响；管线和订单；商业策略、计划和预期，包括销售和营销目标；技术发展；融资和投资计划；保修和责任累计以及损失或收益的估计；与第8项注释中定义的电线绝缘收缩问题相关的潜在损失估计；诉讼策略以及当前知识产权和电线绝缘收缩诉讼预期的好处或结果；潜在的增长机会，包括与我们进入新市场相关的机会；以及我们工厂的生产和产能。预测性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定形式来识别。 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性的差异。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表本报告发布之日的管理层信念和假设。您应理解，我们的实际未来结果可能与预期存在实质性差异。 重要因素，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包含在本10-Q表第一部分的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”第2项，以及第二部分的第1A项“风险因素”，以及我们2025年12月31日结束的年度10-K表第一部分的第1A项“风险因素”中。 除法律要求外，我们不负有更新这些前瞻性陈述或更新实际结果可能显著不同于这些前瞻性陈述中的预期结果的原因的义务，即使未来新信息出现也是如此。可能导致实际结果与我们预期不符的一些关键因素包括以下内容： •如果对太阳能项目的需求减少，我们可能无法增长，我们的财务结果、业务和前景可能会受到实质性不利影响。•如果我们未能准确估计与电缆绝缘收缩问题相关的潜在损失，或者未能从供应商那里收回我们承担的费用和支出，我们的利润率、财务结果、业务和前景可能会受到重大不利影响。•国际供应商原材料供应中断，导致我们的供应链受到干扰，其中包括由于对进出口商品征收额外关税、税率和其他费用所致。 •我们面临着贸易限制、进口关税、反倾销和反补贴税变化的风险。这些变化可能会对我们收入金额或时间、经营成果或现金流量产生不利影响。 •我们已修改，并将未来可能修改，我们的商业战略，放弃某些业务线或实施新的业务线。修改商业战略可能对我们业务和财务成果产生不利影响。 •包含在我们的积压订单和已授订单中的金额可能不会产生实际收入或转化为利润。 •产品或其部件的缺陷或性能问题，无论是由制造、安装还是使用引起的，包括与电线绝缘收缩问题相关的那些，都可能导致故障后果严重，并可能引发设备和系统故障、人身伤害或死亡，过去已经造成，未来也可能导致客户流失、声誉损害和收入减少，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 •我们已遭遇，也可能在未来遭遇，由于供应商集中度较高，我们制造运营中的延误、中断、质量控制或声誉问题。 •如果我们无法留住关键人员并吸引更多的合格人员，我们的业务战略和前景可能会受到影响。 •我们的产品主要在田纳西州的生产基地制造和运输，这些设施发生的任何损坏或中断都可能损害我们的业务。 •我们可能面临困难，难以整合和优化我们在田纳西州建立的合并生产和分销运营，可能无法完全实现预期的收益。 •安全问题可能会使我们面临处罚，对客户关系产生负面影响，导致运营成本增加，以及损害员工士气和流失率。 •我们的产品市场竞争激烈，随着新竞争对手和现有竞争对手推出EBOS系统解决方案和组件，我们面临竞争加剧，这可能会对我们运营结果和市场占有率产生负面影响。 •宏观经济条件，包括高通胀、高利率和地缘政治不稳定，影响我们的业务和财务成果。 我们面临着与保护、执行和捍卫我们的知识产权相关的风险。 •并购、合资企业以及/或投资以及未能整合收购的企业，可能破坏我们的业务并对我们经营业绩产生负面影响。 •一位或多位重要客户的流失、他们无法履行合同或支付违约金可能会损害我们的业务，并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。 •电力价格的大幅下降可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。 •我们的信息技术系统（包括第三方管理的系统）的失败或网络安全事件可能会扰乱我们的运营并对我们运营结果产生不利影响。 •我们在美国以外的扩张可能会使我们面临额外的商业、财务、监管和竞争风险。 •我们的债务可能导致我们的财务灵活性受到影响，限制我们当前和未来的运营，以及我们的竞争地位。 目录 •现存的电力公用事业行业、联邦州和市政府的可再生能源和太阳能政策法规，包括分区和选址法规，以及任何后续变化，都给太阳能系统的购买和使用带来了技术、监管和经济障碍，这些障碍可能会显著减少对我们产品的需求或损害我们的竞争能力。 •税法或法规的变动，若对我们或我们的客户产生不利影响，可能会对我们业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响。 •我们的A类普通股市价可能下跌，并且可能继续面临重大波动。 我们的修正和重申的章程和修正和重申的细则可能具有延迟或防止控制权变更或管理变化的效力。 •我们修订并重新陈述的章程证书还规定，特拉华州衡平法院将是解决我们与股东之间大部分争议的专属法庭，这可能会限制股东在与我们或我们的董事、高管或员工发生争议时获得有利司法法庭的能力。 第一部分 — 财务信息项目1. 财务报表（未经审计）。Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并资产负债表（未经审计）（千位，除非是股本和面值） Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并利润表（未经审计）（除每股金额外，单位：千） Shoals Technologies Group, Inc. 股东权益变动表（未经审计）摘要（单位：千，除股份外） 目录 Shoals Technologies Group, Inc. 股东权益变动表（未经审计）摘要（续）（按千计，除股份外） Shoals Technologies Group，Inc. 简化合并现金流量表（未经审计）（千单位） Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并财务报表注释（未经审计） 1. 机构和商业 Shoals Technologies Group，Inc。（公司）总部位于田纳西州波特兰市，是一家领先的设计-工程公司，为全球能源转型市场提供太阳能光伏（PV）、电池能源存储解决方案（BESS）和数据中心动力系统等关键任务应用的先进电气基础设施解决方案的制造商。 截至2026年3月31日，该公司直接或间接拥有五家子公司：Shoals Intermediate Parent Inc.、Shoals Technologies Group,LLC、Shoals International, LLC、Shoals Energy Spain, S.L. 和 Shoals Energy Australia Pty Ltd. 2. 重大会计政策概要 会计和报告的基础 财务报表是根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）编制的权责发生制财务报表。 合并原则 经缩编的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间余额和交易已在合并过程中消除。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合本期报告的呈现方式。 未审计的 interim 财务信息 随附的截至2026年3月31日和2025年12月31日的简明合并资产负债表、截至2026年3月31日和2025年的简明合并利润表、股东权益变动表和现金流量表未经审计。未经审计的季度财务报表是根据与经审计的年度财务报表相同的会计基础编制的，并且根据管理层的意见，反映了为公正地反映公司截至2026年3月31日的财务状况及其2026年3月31日和2025年3月31日止三个月的经营结果和现金流量所必需的所有调整，包括仅包括正常重复调整的调整。这些备注中披露的财务数据和相关信息与截至2026年3月31日和2025年的三个月相关，也未经审计。截至2026年3月31日止三个月的结果并不一定预示着截至2026年12月31日的年度、任何其他季度或任何未来年度或期间的结果。此处包含的截至2025年12月31日的资产负债表是根据该日期的经审计财务报表编制的。某些披露在季度简明合并财务报表中已被浓缩或省略。这些简明合并财务报表应与公司截至2025年12月31日止年度的合并财务报表及其相关注释一起阅读，该财务报表包含在公司年度10-K报告内。 估计的使用 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的缩略合并财务报表，要求管理层就影响资产和负债报告金额以及日期的或有资产和负债的披露做出估计和假设。 Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并财务报表注释（未经审计） 并且报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有重大差异。重要的估计包括收入确认、信贷损失准备、固定资产和无形资产的使用寿命、长期资产减值、过时或销售缓慢的库存准备、递延所得税资产的估值准备、基于权益的薪酬费用和保修责任。 客户集中度 公司有如下收入集中度，分别代表2026年3月31日和2025年及以前三个月约10%或以上的收入，以及截至2026年3月31日和2025年12月31日的相关应收账款集中度： 公允价值 公允价值是指，在测量日，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所能收到的价格或需支付的价格。公司遵循公允价值层次结构，要求公司在衡量公允价值时，最大限度地使用可观察到的输入值，并尽量减少使用不可观察到的输入值。衡量公允价值可以使用以下三个层次的输入值： •一级 — 在活跃市场中对相同资产或负债的报价。 •二级除了第一级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格；在非活跃市场的报价价格；或对于资产或负债的整个期限，可以通过可观察市场数据进行证实或观察到的其他输入。 •三级无法观察到的输入，这些输入受市场活动支持较少或没有，但对资产或负债的公允价值有重要影响。 公司现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值与其账面价值大致相等，因为它们的到期日较短。公司循环信贷的账面价值接近公允价值，被视为第二级，因为它基于公司可以以类似条款借入资金的当前市场利率。 最近会计公告 尚未采用 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新2024-03《收益表——报告全面收益——费用细分披露》（主题220-40）：收益表费用细分，要求公共实体在财务报表附注中披露关于特定费用类别的额外信息，包括季度和年度报告。会计准则更新2024-03自2026年12月15日后的会计年度开始实施，自2027年12月15日后的会计期间开始实施，并允许提前采用。公司目前正在评估采用会计准则更新2024-03的影响。 Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并财务报表注释（未经审计） 2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06《无形资产——商誉及其他——内部使用软件（专题350-40）：针对内部使用软件会计的针对性改进》：将内部使用软件