Global Business Travel Group Inc. - 2026年季度报告

第一部分：财务信息 项目1。合并财务报表2 2026年3月31日及2025年3月31日止三个月的合并经营报表（未经审计）32026年3月31日及2025年3月31日止三个月的合并综合收益表4(未经审计)截止2026年3月31日及2025年三个月现金流量表（未经审计）5合并资产负债表股东权益变动表（截至3月31日止三个月）62026年和2025年（未审计）合并财务报表附注（未审计）7项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析26项目3。关于市场风险的定量和定性披露40项目4。控制与程序40 第二部分。其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未登记的股权证券销售及所得款项使用项目3。默认于高级证券项目4。第5项 矿山安全披露其他信息项目6。展览签名 全球商务旅行集团股份有限公司合并财务报表注释（未经审计） (1) 业务描述与报告基础 全球商务旅行集团股份有限公司（“GBTG”）及其合并子公司（GBTG及其合并子公司统称为“公司”），作为美国运通全球商务旅行（“Amex GBT”）运营，是一家领先的旅行、费用和会议及活动软件及服务公司。公司的全面竞争性市场、行业领先软件、人工智能（“AI”）驱动的效率以及全天候全球支持团队为各种规模的公司提供解决方案、节省和灵活性。 GBTG 是一家特拉华州公司，并在美国（“美国”）纳税。 基础演示 公司合并财务报表包括GBTG及其全资子公司和由GBTG控制的实体的账目。公司将其子公司中由第三方所有者持有的非控制性权益报告为合并资产负债表中的子公司非控制性权益的权益。报告期内归属于第三方所有者的收入或损失部分报告为合并利润表中的子公司非控制性权益的净收入（损失）。公司在合并财务报表中消除了内部交易和余额。 公司随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍认可的会计准则（“GAAP”）编制的，适用于中期财务报告。因此，如果某些注释或其他信息与公司年度审计的合并财务报表中的披露内容基本重复，则根据GAAP的要求予以省略。这些中期未经审计的合并财务报表应与2025年12月31日止年度的审计合并财务报表及相关注释一并阅读，该年度审计合并财务报表包含在公司在2026年3月9日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中（“10-K表年度报告”）。公司已包含中期期间公平呈现结果所必需的所有正常发生的项目和调整。公司的中期未经审计合并财务报表并不必然反映任何其他中期或全年的预期结果。 Estimates的用法 在符合一般公认会计原则（GAAP）的准备合并财务报表中，需要进行估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债、收入和费用的报告数额，以及合并财务报表及其附注中的相关披露。估计用于，但不仅限于，供应商收入、信贷损失准备金、固定资产的折旧年限、企业合并的购买价格分摊包括所获取的无形资产和商誉的评估以及或有对价、经营活动租赁权益（“使用权”）的评估、商誉、其他无形资产、固定资产、采用权益法投资的投资的客户激励措施和股权投资中的投资、递延所得税的可抵减估值、养老金的评估、利率掉期、交叉货币利率掉期、业绩回报股份以及或有负债。实际结果可能会与这些估计存在重大差异。 目录 全球商务旅行集团股份有限公司合并财务报表注释（未经审计） (2) 近期发布的会计准则 会计准则——已采纳 该公司在截至2026年3月31日的三个月内未采用任何新的会计准则。 会计公告-尚未采用 公司尚未采用由财务会计准则委员会发布的以下会计准则更新（“ASU”）。（美国财务会计准则委员会，“FASB”） 内部使用软件 在2025年9月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《ASU 2025-06》，《》无形资产-商誉及其他-内部使用软件（子主题350-40）：对内部使用软件会计的处理改进目标适用于开发或获取内部使用的软件所发生的成本。美国会计准则委员会（ASU）修订了现有标准，该标准涉及软件开发项目的各个阶段，以更好地适应当前的软件开发方法，如敏捷编程。在新标准下，实体将在以下情况下开始资本化符合资格的成本：（一）管理层已授权并承诺为软件项目提供资金，以及（二）项目很可能完成且软件将用于执行预期的功能。本指南自2027年12月15日之后的年度期间生效，可以向前适用、对正在进行的项目进行修改，或向后适用。公司目前正在评估这项会计准则对其合并财务报表的影响。 分散费用 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号“收入报表费用分解该指南对收入表中列出的特定类型费用的额外披露以及销售费用披露提供了指导。该ASU自2026年12月15日后开始的财政年度和2027年12月15日后开始的财政年度内的中期报告生效，且允许提前采用。更新应基于预期应用，尽管允许选择性地进行追溯应用。尽管更新将需要与公司费用相关的额外披露，但预计不会对公司合并运营结果、财务状况或现金流产生任何影响。 (3) 商业收购 CW T 于2025年9月2日，该公司已完成对CWT控股有限责任公司（“CWT”）所发行及在售全部股权利益的收购，收购总考虑额为5.97亿美元。收购总考虑额的构成包括：（一）408亿美元的A类普通股股票（每股面值为0.0001美元，以下简称“A类普通股”）；（二）1.86亿美元现金；（三）300万美元的或有考虑额。 公司最初支付了1.96亿美元现金，其中包括1500万美元存入一家托管代理账户作为合并协议下某些购买价格调整的担保，这些调整将根据合并协议的条款释放给CWT的现有股权持有人。2026年2月，在与CWT现有股权持有人完成营运资本调整后，根据合并协议的条款，从托管账户全额退还给公司1000万美元，作为最终结算。 在截至2026年3月31日的三个月内，或有考虑因素的公允价值被确定为200万美元，其中100万美元的减少已在公司的合并利润表中确认 在2026年3月31日结束的三个月内，公司取得CWT资产及承担负债的初步公允价值保持不变。购买价格分配为初步值，在计量期间内可能发生变化，因为公司将在确定所得税影响后完成调整。 目录 全球商务旅行集团股份有限公司合并财务报表注释（未经审计） 假设收购日期为2024年1月1日，该公司截至2025年3月31日止三个月未审计的预测营业收入和净利润将如下所示： 未审计的财务信息概算表对包括与收购无形资产和软件摊销、与CWT某些债务相关的利息费用消除以及相应的所得税影响在内的实质业务合并项目进行调整。这些概算结果并不一定反映如果在2024年1月1日完成收购将会出现的业绩，也不一定反映未来业绩。 UvetGBT 2025年12月19日，公司签署了一项与意大利注册公司UVET Viaggi Turismo S.p.A.的协议，授予公司任命Uvet Global Business Travel S.p.A.（以下简称“Uvet GBT”）多数董事会成员的权利。2025年12月29日，公司行使了这项权利，获得了Uvet GBT的控制权，同时保留了其35%的股权。在此之前，公司曾将这35%的股权视为权益法投资。根据GAAP，此次交易被计入“逐步收购”。 在截至2026年3月31日的三个月内，公司对Uvet GBT所收购的资产和承担的负债的初步公允价值未发生变化，除客户关系评估价值为6600万美元，低于最初确定的7100万美元。这导致商誉的评估值从最初确定的8100万美元增至8500万美元，递延所得税负债的评估值从最初确定的2000万美元降至1900万美元。此次调整对公司的合并损益表没有重大影响。 (4) 与客户合同的收入 公司根据以下标准对收入进行拆分：（一）旅游收入，包括与交易服务相关的所有收入，这可能涉及航空、酒店、租车、铁路或其他与旅行相关的预订或预约；（二）产品及专业服务收入，包括与使用公司平台、产品及增值服务相关的所有收入。以下表格展示了公司按服务性质拆分的收入。销售收入和使用税不包括在内。 客户付款通常在开具发票后30-60天内或根据合同条款约定的合同日期内收到。 合同余额 合同资产代表公司因将服务转让给客户而获得的考虑权的权利，当这种权利取决于公司未来的履约义务。合同负债代表公司向客户转让已获得考虑（或应收取）款项的服务所承担的义务。 公司应收账款净额、合同负债的开办和结余如下： 应收账款净额，排除与客户合同无关的余额。 递延收入发生在业绩义务尚未履行但已开具发票的情况下。公司提前收到的客户款项，在完成其业绩义务之前，包括在公司合并资产负债表的递延收入中。公司一般预计在一年内完成其合同下的业绩义务。截至2026年3月31日的三个月期间，为满足公司业绩义务而提前收到的现金款项或应付款项，被2025年12月31日递延收入余额中已确认的1000万美元收入抵消。 剩余绩效义务 公司不对预计期限为一年的合同或更短的合同中未满足的性能义务的价值进行披露。截至2026年3月31日，交易价格中分配给公司剩余性能义务的总额约为100万美元。 (5) 应计费用及其他流动负债 累计费用和其他流动负债包括： （6）重组、退出及相关费用 在2026年3月31日结束的三个月中，公司在完成CWT收购后继续评估合并业务，采取行动整合运营、降低运营成本并专注于长期增长机会，包括提升财务表现和现金流生成以及实现协同效应。这些行动预计将导致员工数量减少和某些办公设施的整合。受此类行动影响的员工有权根据现有的福利安排获得终止福利。公司 全球商务旅行集团股份有限公司合并财务报表注释（未经审计） 记录相关负债为ASC 712下的重组费用非退休在职福利当考虑有可能员工有权享受福利，且福利数额可以合理估算时。 此外，公司不时采取降低成本、退出非盈利业务部门的举措。地理区域以及/或提高其记录的重构成本的操作效率。 下表列出了截至2026年3月31日止三个月内，计入应计费用和其他流动负债的累计重组、退出及相关费用： 在2026年3月31日止的三个月内和2025年，公司分别发生员工遣散费40百万美元和4百万美元，这些费用包含在合并经营状况表中重组费用内。在2026年3月31日止的三个月内，公司为整合和优化办公设施以降低成本和提高效率而产生了相关成本。设施租赁相关的费用包括：（一）运营租赁使用权资产5百万美元的加速摊销，包含在一般管理费用内；（二）与弃用租赁相关的租赁改进1百万美元的加速摊销，包含在合并经营状况表中的折旧和摊销费用内。与其它非租赁组件（例如，公共区域维护费）及相关费用400万美元的预计未来成本，作为重组费用的一部分预提，并在设施废弃日期记录为负债。 （7）长期债务 公司长期债务的未偿还余额包括： 修正并重述的高级优先抵押贷款协议 2024年7月26日，GBTG及其全资子公司GBT US III LLC（以下简称“初始借款人”）签订了一份修订和重述的高级抵押信贷协议（以下简称“修订与重置信贷协议”），该协议提供了14亿美元的高级抵押第一顺位定期贷款额度（以下简称“初始定期贷款额度”，及其下的贷款，以下简称“初始定期贷款”）和3.6亿美元的高级抵押第一顺位循环信贷额度（以下简称“循环信贷额度”，及其下的贷款，以下简称“循环贷款”）。 目录 全球商务旅行集团股份有限公司合并财务报表注释（未经审计） 2025年2月4日，GBTG及其某些子公司作为初始借款人，对A&R信贷协议进行了修订（“修订案1”），以重新定价初始期限贷款。此后，重新定价的初始期限设施被称为“B-1期限设施”，其下的贷款称为“B-1期限贷款”。实施修订案1后，适用于B-1期限贷款的利率利差降低了0.50%。B-1期限贷款的利率基于证券隔夜融资利率（“SOFR”）或，根据初始借款人的选择，基于修订案1中定义的基准利率，加上相应的2.50%的年度利差（基于SOFR的B-1期限贷款）或1.50%的年度利差（基于基准利率的B-1期限贷款）。重新定价被视为债务的修改，除了退出联合体的贷